加仓！

为了增加大家的阅读体验，乐哥在文章开头用最简单的话梳理一下文章内容，当然精华肯定在下面的详情中，有时间的朋友一定不能错过了。最后欢迎大家多多留言，参与讨论，共同成长。 

1：药明跟踪

2：IGBT跟踪

药明康德：公司披露2021年业绩快报，全年实现营收229.02亿元同比增长38.5%，实现归母净利润50.97亿元同比增长72.19%，位于此前业绩预告的上限；

单季度经调整净利润13.21亿元同比增长21%，公司在下半年人员环比增幅达到22%，预计大规模人员扩张和产能投放会对短期净利率有一定影响，属于正常范围。

前期药明暴跌，市场的鬼故事不绝于耳，但是乐哥认为CXO系情绪性杀跌，基本面没有出现任何问题。这次几近超预期的业绩也印证了乐哥的预期。

前期底部熬过来的朋友，现在也没理由卖出；而至于还没有建仓的，可以等待回踩筑底后才建仓或加仓；至于看长做长的，继续耐心持有，等待风格回归。

乐哥继续坚定看好CXO龙头药明康德，国内引入辉瑞新冠药物，总体利好代包研发服务的CXO行业，景气度将逐步抬升。

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IGBT跟踪：

从国内四家主要供应商的产能情况看，士兰微预计2023年200-250万个模块产能，时代电气230-250万个模块产能，斯达半导预计150万个模块产能，考虑比亚迪模块产能约100万，合计750-800万个模块产能。

按照2023年国内700万辆新能车计算，对应越900万个模块需求，不考虑海外扩产，2023年IGBT产能预计达到1100万个模块以上，总体供需关系改善。

所以我们能看到，今年IGBT模块仍旧维持供需偏紧，核心企业继续维持高景气。

乐哥继续看好IGBT，推荐关注士兰微和斯达半导，前者产能优势，后者技术领先。