乱套了！！全面减仓！

今天市场都要把小研跌自闭了，今年投资难度实在太大。

我不想用我的钱来见证历史啊，哭泣。

不仅要追踪行业基本面变化，还要考虑时好时坏的疫情，持续加息的美联储以及变幻莫测的局势，研究一圈下来发现大部分都是利空。

今天我感觉就是在用我的钱...（你们懂得）

今天市场大幅调整的主要原因还是乌冬面冲突升级了。之前看了好几个专家的分析，都说局势可控，emmm现在看来还是唐老师厉害。

局势冲突对全球资本市场的冲击还是非常巨大的，今天全球资本市场都是大跌的。

今天市场表现比较强势的是大宗商品板块，像之前总结过的铝，钾肥，石油，天然气这些受冲突影响，未来产量可能明显减少，价格可能走高的板块，今天整体表现都比较强势。铝的龙头主要是云铝股份，钾肥的龙头是亚钾国际和东方铁塔，石油的龙头是中国石油，天然气的龙头是广汇能源。

成长板块今天其实都比较抗跌，之前提示的光伏板块还是比较强势，早盘一度冲高，后面被大盘带了下来。

光伏近期的基本面还是比较强势，今年1月光伏装机量同比增长200%，大幅超过市场预期，而且目前硅料价格依然非常贵，预计3-4月硅料新增产能将会陆续投产，带动硅料价格降低，进一步刺激光伏装机需求提升。

今年光伏板块逻辑还是比较清晰的，核心逻辑就是硅料价格下跌带动光伏需求大幅增长，全球21年光伏装机量大约在160GW，22年光伏装机量有望达到220GW，整体增速接近40%。今年光伏行业的重点在下游环节和设备环节。

下面是客观事实，下游环节：逆变器龙头是阳光电源，胶膜龙头是福斯特，组件龙头是天合光能和晶澳科技。设备环节：最核心的方向是电池片设备，龙头是迈为股份，其他方向包括组件设备龙头是奥特维，硅片设备龙头是晶盛机电、光伏热场龙头是金博股份。

最近跌幅比较大的是建材和白酒两个板块：

建材板块大跌主要是坚朗五金四季度盈利情况大幅低于预期，建材板块目前基本面确实进入一个底部阶段，面临地产景气度大幅回落，地产开发商坏账增加，原材料价格大幅上涨等多重考验，坚朗五金在近期的交流中也表示去年四季度是建材行业过去10年经营压力最大时候。

但我说句实话，从长期来看，这种短期的经营困难反而有利于行业优胜劣汰，经营能力较弱的中小企业逐步退出市场，龙头公司市占率继续提升。

建材行业的防水，五金，涂料和石膏板这几个方向都是长期看好，近期估值都明显回落，可以跟踪明年一季度和二季度的业绩情况，到时候应该会有不错的机会。

只是我说的是长期不错，能不能熬得住因人而异了

白酒板块调整的主要原因应该是外资减仓，白酒是外资重仓板块，局势变动可能是外资被动减仓的原因，但目前白酒龙头茅台，五粮液，泸洲老窖和山西汾酒确实都处于估值合理的范围内。

总结：局势冲突对全球市场冲击较大，这种事情的走向不好预期，风险偏好低的可以降低仓位。短期大宗商品板块可能冲高，成长板块光伏行业基本面相对强劲。

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