千亿外资加速流入！

2）机场航运直接刺激是隔夜美股航空股大涨，根本逻辑是国内经济逐渐修复、航运需求回暖，同时近期人民币大幅升值也利好航空。

今天板块涨幅超4.1%，领涨两市，其中华夏航空涨停，中国航空、南方航空、东方航空等涨幅超6%。

3）电影受盘中消息刺激：国家相关部门正积极组织片源，制作影片硬盘及密钥并适时安排上映档期。这意味着电影行业政策放开时间点临近了。

研报社在上周末5月31日《周末，大事件！》一文详细梳理了电影行业，并指出：

本次疫情对电影行业冲击较大，但部分龙头企业却在逆势加大投资，此次疫情或将进一步加速行业尾部公司的淘汰，行业集中度将进一步提升。7-8月是传统暑期档，10月是国庆档，这是全年电影行业收入较高的两个时间点，所以如果政策支持的话，6月就是行业的一个重要观察窗口。

今天的消息印证了研报社上述判断，当时梳理的7只个股本周累计涨幅均在10%左右。

今天在消息刺激下，板块冲高回落，主要原因是潜伏盘较多，所以重申研报社一直以来强调的观点：看消息炒股只能喝汤，甚至连汤都喝不了，真正能吃到大肉的是基于事件的逻辑推演，比如上周末研报社对电影行业政策的预判。

当然，电影板块今天是受获利盘打压调整，后续政策落地可能还将持续刺激板块。

北向资金近期加速流入主要有以下原因：

1）对比中国与全球其他国家尤其是美国的经济环境来看，中国经济恢复最早、最好，前景相对乐观，并且由于中国货币政策相对更独立，并未实施“大水漫灌”，所以人民币资产有较强的吸引力。（近期人民币持续升值）

2）MSCI、富时等指数还在扩容，其中富时指数第一阶段第三次扩容将于6月22日盘前生效，届时还将有约200亿增量被动资金流入。

3）A股核心资产仍有较大的相对估值优势。

研报社多次指出，北向资金可以作为市场风向标，北向资金的流入流出态势对大盘也有一定的参考指示作用。

例如，4月1日《小心这个雷！》大盘暴跌、市场一片恐慌之际，研报社分析当时北向资金动态，并指出：北向资金短期出现明显的企稳迹象，或是市场短期企稳的一个信号。

果然，市场随后就一路上行。老司机，不服不行。

ps：下图是北向资金近一个月流入流出居前的个股，其中净买入第一的美的昨天刚刚创出历史新高。

光刻机是芯片制造领域皇冠上的明珠，是核心中的核心。

其一，光刻机技术高度垄断，目前最尖端的EUV光刻机只有荷兰阿斯麦可以生产，阿斯麦垄断了全球99%的高端光刻机出货量。

其二，高端光刻机单价极其昂贵，光刻机的价值量占到整个芯片生产设备的37%，阿斯麦7nm EUV光刻机定价1.2亿美元一台，并且还是交了订金然后排队等。

光刻机不仅是芯片制造领域的核心，也是国产芯片被卡脖子的核心方向。

中芯国际2018年订了一台阿斯麦的7nm EUV光刻机，由于美国阻挠，到现在还没拿到货，这也是一直阻碍中芯国际发展7nm制程技术的主要原因之一。

美国5月15日升级对华为的限制，限制重点就是芯片设备。

上海微电子是国内光刻机设备龙头，目前最先进的设备技术是90nm制程，与阿斯麦的差距还是非常明显的。

这次消息称上海微电子将在明年交付28nm光刻机，如果消息属实，这将意味着国产光刻机设备技术一下子从90nm跃迁至28nm，大幅缩小了与国际先进水平的差距，28nm制程以下的光刻机将可以全部实现国产替代。