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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊五个话题：稳增长、消费、军工、数字经济、新冠特效药。
这次稳增长的态度是比较明确的，GDP5.5%、财政支出规模扩大2万亿等等指标确定了稳增长+宽信用+宽财政的组合。其中GDP5.5左右的目标是之前市场预期的上限，要达到5.5%，从国内GDP结构贡献来看，这意味着固定资产投资增速就要达到接近6%的水平，其中房地产不为负，基建增速要达到6%左右，制造业也要超过6%。由于基建前两年增速只有2%不到，房地产目前也比较低迷，所以基建和地产将是稳增长、实现5.5%的两个主要着力点。基建这块，这次重点提到了建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施、加快城市燃气管道等管网更新改造、完善防洪排涝设施、继续推进地下综合管廊建设，水利管网是这次老基建的一个重点。三孩这次如期成为关键词之一，其中亮点是“将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除”，尽管有一定预期，但是从去年年中强调三孩以来，整个政策落地节奏是很快的，体现了政策的高度重视，对三孩消费产业链是持续的利好。 2022年今年我国国防支出14504.5亿元人民币，在去年的基础上增长7.1%，7.1%的增速是要超出之前预期的，也是2019年以来首次破7，在当前宏观背景下意义还是比较明显的。（2018年-2021年军费增速分别是8.1%、7.5%、6.6%、6.8%）同时，这次表述是“全面深化练兵备战，优化国防科技工业布局”，将此前表述的全面加强改为全面深化，也意味着会进一步提升练兵备战的强度，进一步提升军队的科技化、信息化。对国防军工产业链景气度是进一步的支撑。关于数字经济的表述，这次重点落在了智慧城市和数字乡村：建设数字信息基础设施，推进5G规模化应用，促进产业数字化转型，发展智慧城市、数字乡村。智慧城市、数字乡村，以及电子证照、数字政府这些相关概念将受益。关于疫情，这次强调的是继续做好常态化疫情防控，同时首次提出要“加快特效药物研发”，随着在奥密克戎变异毒株影响下，疫情有传播力加强、患病症状减轻、致死率下降等趋势，使得新冠特效药在疫情防控中将承担越来越重要的角色，新冠特效药相关产业链将受益。新冠特效药从国外来看，最核心是辉瑞产业链，目前随时进入国内；国内研发进度较快的有腾盛博药、君实生物、迈威生物、神州细胞、真实生物等。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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