看不下去...再拿货！

先说一下周末的大消息：2022 年《zf工作报告》

简单做个解读：

稳增长方面，GDP 目标增速定在5.5%左右，符合预期。

降速符合制定增速目标的惯例，亦符合潜在产出逐年下降的客观规律。

同时，5.5%的目标仍是高基数下的中高速增长，彰显了政策决心。

5.5%方向不同凡响，是近10年来，第一次增长目标高于上一年四季度经济增速。

也就是说从2012 年经济趋势性回落以来，今年是第一次“逆势”向上确定经济增长目标。

抓手的话，主要还是2个方向：老基建，新基建

老基建包括：地产。

地产政策方面，政策强调满足合理需求与产业良性循环。

参考近期“住房还是需要的”等一系列表态，政策适度放开信号明确。

再提房住不炒与满足合理需求并行不悖，前者重在防风险，后者重在满足当下住房供给主体的安居刚需。

随着经济下行压力持续显现，房地产实质松绑或已开始，主要体现在因城施策的边际放松和房贷利率下行上。

地产这块，依然继续跟踪：金科股份

低估值，位置舒服，基本面好，股性好。

另外就是专项债。

专项债规模持平，意在扩大有效投资。

工作报告明确强调专项债使用“强化绩效导向”，坚持“资金跟着项目走”，但也指出要“合理扩大使用范围”。

综合来看，专项债在保持发行规模的同时，另有去年四季度新发行的专项债在今年安排支出，基建力度仍可期待。

而在重点支持方向上，其中重大工程（重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施）、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目将是主要抓手。

对标上，老基建一个是：建设机械

另一个是：邵阳液压

叠加军工+专精特新，小而美，依然往上看。

大消费方面，目前不在风口上，资金偏好很低，但在预期上，依然是zc释放。

这块目前风还没来，当下的消费处于低迷状态，但需要跟踪，一旦资金逐步开始认可，你要有所准备。

消费还是家电和汽车下乡打头阵。

家电，还是老2只：小熊电器，新宝股份。

汽车，还是首选零配件和智能驾驶相关。

总的来说，通过对比2022年和2021年的工作报告，发现：新提法产业！

包括：消费者服务（餐饮、住宿、零售、旅游）、专精特新及家政服务行业，边际力度变大的产业包括供应链、数字经济、家电、水利工程、能源基础设施、一带一路、碳中和（清洁能源基地）。

医药医疗这块，市场普遍是悲观的。

绝大部分投资者对于医药医疗板块失去了信心。

这是一个非常具有参考性的积极信号，个人认为，医药医疗的机会区域已经出现。

这个方向，我会继续跟踪。

包括：

骨科：凯利泰

胰岛素龙头：甘李药业

Ok镜龙头：欧普康视

牙齿龙头：通策医疗

眼科连锁龙头：爱尔眼科

最后，对于目前市场我是比较积极乐观的，虽然说目前不能称之为今年的绝对底部，但也是相对的低位了。

有不少行业的品种如光伏，只要熬过底部构造阶段，后期的空间还是比较大的。

联泓，上周五加了一笔，今天来看，又被套了。

不过，我依然认为问题不大，这里出现底背离，重心是往上抬的。

大逻辑还是光伏这个赛道，依然是高增长，高确定性的。

所以联泓，这些位置，无需担忧，躺好就行。

军工方面，2022年我国军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，较2021年上升0.3个百分点，系2019年以来首次增幅破7%。

近年来我国军费增长与GDP增长基本保持同步，处于合理水平。

国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。

预计“十四五”期间装备费用增速或将高于整体增速，达到10%-15%的复合增速水平。

当前军工行正由局部景气向全面景气扩散，"十四五"有望经历两轮产能扩张，2022年依然看好军工全产业链。

策略上，依然只能考虑低吸。

欧普，确实看不下去了，补了补了！

敢补的原因，还是基于大位置，大逻辑。

逻辑就不多说了，没有要补充的。

市场再次大跌，观点，午盘号已经说了：

没有要补充的！

依然是机会大于风险！