2700亿风险敞口爆了！

原创：拆解哥   研报拆解   2022-03-15 - 小 + 大

点击上方蓝字  获取精选研报 拆哥碎碎念 大家好，我是你们的拆解哥。 关于这波港股和上证50的大跌，背后可能真的跟大鹅有关。有这么一个传闻。说个大家听一下。 很多国际指数，msci，富时等等，其中有一块叫做新兴市场指数，这个指数因为大鹅的股市不开，同时反制裁欧美的资金。这里就导致了新兴市场指数跟踪的国际资金，出现了大约2700亿的风险敞口，也就是流动性缺口。那么为了应对资金赎回和流动性的需求，外资就需要拆东墙，补西墙。 目前流动性最好的就是港股和a股，所以最近外资已经砸了800亿的港股和400亿的a股。要出现破局的力量，有三个途径：1 欧美鹅制裁解除，这个短期看还是比较难的，但只要俄乌局势缓解，预期上会变好的。2 就是欧美自己的资金，去申购新兴市场指数。3 就是靠自己，gjd亲自上场，承接掉外资的卖出，直接往上扫。这个是短期内比较能够期待的。   以上是传闻，根据我的观点看，月初mscl已经把俄罗斯市场剔除了，所以也不需要跟踪，俄罗斯在新兴市场指数占比也就个位数3%，真实规模也就小几百亿美金，所以真正看，并不是这个原因。 今天的大跌，更多的是反应疫情对经济基本面的预期影响，以及美联储明天晚上的加息。四大一线城市，这次沦陷了2个，叠加美联储加息，所以外资流出也很正常，人民币最近也在贬值，也在反应这个。等待疫情稳定，美联储加息之后，我们的反弹也会异常猛烈。 盘面机会 看一下上证的月线，目前跌到了一个很重要的支撑，也就是3060附近，下面就是3000点的大关，这里快则明天就反弹，再差到了3000点，也必然会出现强反。到了3000这个节骨眼，就真没必要割肉了。大a无数次的历史告诉我们，破了3000点，必然会回来，3000点以下买指数，必然能赚钱。 其次，今天杀跌的主要是大盘的价值蓝筹，招行大跌5%，万科大跌8%，神华大跌8%，上证50领跌所有指数。这写可都是前面最抗跌的，最强的补跌，代表经济走势股票补跌，说明了这是最后的恐慌了，如果从12月中旬算起，创业板到现在已经跌了28%，上证才14%，上证补跌一下也是正常的。 另外，看看我前面说的50指数，今天跌完之后，pe已经来到了9.54，这个水平，就是历次大底的水平了，比如18年底，20年初，16年初了。50指数的估值已经处于30%分位以下了，这个区间去买，基本不可能亏钱，就是时间问题了。 板块上，医疗器械方面，新冠抗原检测产品一下凑齐10家，天津那边已经释放集采的信号了，内卷来的太快了，所以关于民生的东西，还是不能暴利。另外，通策和爱尔今天都闪崩了，原因是一则文件引起的，据说卫健委正在讨论研究营利性医疗机构上市融资是否会在医疗行业内产生不良示范效应，会不会出现类似教育的这种政策，不得而已，但大概率是不会的。医疗还是转换下思路，看下中低毛利的做耗材的公司，能够国产替代的最好。 军工方面，3月14日电，中简科技公告，公司与客户A签订碳纤维、碳纤维织物《产品订货合同》，合同金额21.7亿元，占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的556.94%。军工的高景气依然在保持，中简科技去年一共就4亿多收入，现在签了一个21亿的订单。计划经济属性的军工，受到疫情影响是最小的。 最后是半导体，北方华创，2022年1~2月，公司实现营业收入13.66亿元，同比增长约135%；新增订单超过30亿元，同比增长超过60%。月度业绩增速和新增订单金额都超预期。国内至少未来三年，还是半导体设备的投Zi高峰，而且自从俄乌对立之后，半导体的空间不仅仅是国产替代，还能够在国外实行美国替代。半导体的成长和发展也是不用怀疑的。 证券，最近一直在底部异动，今天一直扛到了2点半才跳水的。强势依旧很明显了。感觉随时带节奏的感觉。 喜欢你就点个赞吧！

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