2020的美股

长松树下小溪头，班鹿胎巾白布裘。

药圃茶园为产业，野麋林鹤是交游。

云生涧户衣裳润，岚隐山厨火烛幽。

最爱一泉新引得，清泠屈曲绕阶流。

现在公众号推送机制有问题，容易漏推文，很多同学问怎么办？

据我了解，每天都阅读文章的读者、经常点文末的“赞”、“在看”或添加过“星标”的读者，都会在更醒目的位置，第一时间看到的文章推送。

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最近几天的市场给我的感受是在上演韭灭之刃之无限下跌篇

权重在北上流出的时候毫无还手之力，南下的战场也传不来好消息，你去接平台、他就砸保险银行，你去接消费、他再去砸内房地产；就像一把破伞遇到了暴风雨，哪哪都在漏

上图是20年疫情初期的美股，那时候老巴天天都在见证历史，人家看了大几十年的市场，也没见过那时程序化交易的自我保护机制（不断自动交易、减仓和止损，买了就是为了割）

现在我们的市场也处于疫情以来最大的一次反复中，叠加新兴市场热钱撤退的节奏，关键是这两年我们自己又搞了很多奇奇怪怪的金融创新，现在轮到我们去感受机器人的残酷了。

所以我感觉节奏上，这段历史是有参考价值的。

今天大跌超出了我午盘相对乐观的箱体预期，目前下跌的斜率太大，难以一步止跌扭转。市场后期还需要一个恐慌和真正的大奇迹日（要有一个龙头小票出现，而不是现在宁德、工行这样的缓跌式护盘）。

确认的方式是，新龙头可以持续，而且能带动市场，那时候就是春日花街篇了。

今天没有央妈的爱，却迎来了tjj的发挥，但当大家中午休市后翻翻之前记录的小本本，发现对不上、看不懂了

阿里公布了他们1-2月的电商销售数据，因为有春节效应，所以需要合并计算：

1-2 月酒类线上销售额37.73 亿元，同降15.75%

1-2 月液奶行业线上销售额为16.81亿元，同增4.90%

1-2 月婴幼儿牛奶粉子行业销售额16.10 亿元，同降6.21%

1-2 月保健品销售额41.38亿元，同降1.60%

1-2 月日常调味品子行业销售额为2.60 亿元，同降2.98%

1-2 月休闲食品线上销售额106.74 亿元，同降26.57%。

今天的两个数据令市场吃惊😮： 

人民银行MLF未降息 

经济数据全面超预期 

目前市场有两种解读：

【故事版本一】经济数据做了平滑。而目前社融掣肘在融资需求，降息作用有限，也就没有降。

【故事版本二】经济数据确实不差，所以央行没有降息。从官方角度看完，版本二是正统解释。而市场相信版本一占多数 我们觉得不宜极端化看待数据。既不宜盲目乐观，也不能轻易否定。实际情况可能介于两者之间 

【可能的故事版本三】二月信贷差，可能有居民提前还贷的影响。毕竟现在股票基金亏损，银行理财收益下降也不保本。而且制造业投资增速高，制造业单位贷款创造的gdp明显高于基建地产。所以可能会出现社融差，经济还可以的情况。而且二月社融有一月过度投放提前透支的原因，1+2月并不差，当时1月社融天量社融刚刚发布时，如果统计局公布这样的数据，大家也不会惊讶吧。

mlf利率方面，现在确实制约在于贷款需求，银行这边贷款积极性是很高的。当然如果显著大幅度降息，虽然不一定真的能刺激贷款需求，但提前还贷起码能止住。货币政策不是万能的，但也不能认为货币政策无用。如果情况紧急，大幅度降息也不是不可以，只是起码统计局数据看起来还没到这个程度。当然不能排除数据有一些平滑处理，地产投资我现在也没想明白3.7%的增长怎么达到的。

【小结】不需要非黑即白看待1-2月数据。真实情况可能没那么差，也没那么好。需要政策再加把力，对银行股更不需要恐慌卖出。

研究员看不懂，我也看不懂，大概这就是数字经济吧。

市场处于恐慌的边缘，还不是最后的恐慌，因为情绪还没崩，建投还在顶，美丽云尾盘还在抢，药我是主观单独看的，今天反馈挺好。

我还是那个观点，看不懂的钱让看懂的人赚，他是秦始皇摸电门；我去一次，买单一次，亏麻了。

明日思路

短线上

没有拧，符合我的预期，但这数据远低于我的预期，摇晃双手造成前进的样子应该不是谁想要看到的局面吧。

也许要哭的更大声，才会被注意，大家根据自己的承受能力来哦；我继续聚焦防疫的节奏。

你觉得一切都变了，那是因为你的持仓，其实一切都没变。

中线上

赛道进入到上半年最好的做多窗口期，看缩量回落的低吸机会，均线会在那时候逐步走平，本周重点看。

中线品种等均线结束发散后重新整理，看右侧信号，放量的中阳。

电新，标配中游、低配上游。

半导体，科创50ETF。

疫苗， 开始分散配置为疫苗、特效药、CDMO。

周期资源只留点黄金。

金融方向，维持低配。

记住慢牛中80%的买点都是在回调而不是追高。

多数人而言，利润取决于仓位（历史的进程），而不是自己选股和切换能力（个人的努力）。

中线组合

电新/金融/科技/周期/医药3.5/0.5/1.5/0.1/2

电新   锂电、光伏、稀土

金融   财富管理

科技   半导体、588000

资源  黄金、

医药  疫苗、特效药、CDMO

午盘号见下图，大家记得标注星标，交流盘中的机会，我们明天午盘见。

枯荣自有道

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