抓紧避险！紧急调仓！！

今天市场已经把小研跌麻了，上午市场在成长板块的带动下一度翻红，下午又全跌回来了。

今天市场已经非常kong慌了，很多平常非常抗跌的，都开始大幅调整，像长江电力这种没什么波动的蓝筹股，今天都跌了6%。

18年那一轮大幅调整的过程中，长江电力都没有单日大跌6%的情况。

市场对长期逻辑，公司竞争力，估值便宜之类的都比较缺乏信心，很多很便宜的公司，基本面没有改善，也在持续下跌。

这个时候性价比相对比较高的策略就是寻找短期业绩超预期的方向（当然你也可以不动，多看少动），市场行情好的时候很多公司业绩超预期都会持续大涨或者gu价提前反应，在业绩发布之前都大涨了一波。

但是在这种比较弱势的市场环境中，市场对利好没有那么敏感，即使业绩非常强劲，可能也不会涨太多。

这种公司其实性价比比较高，市场如果继续不好，因为有业绩支撑，也不会跌太多，如果市场行情反弹，这类公司也会率先反弹。下面是客观事实，像最近公布业绩的拓普集团，立讯精密，金博股份，永辉超市，凯莱英，圆通速递，泰格医药，通威股份，常熟银行，整体走势都是强于市场的。

从逻辑的角度来讲，感觉今年也就光伏的逻辑还没啥问题，今年硅料产能提升，价格下跌，成本降低有望带动光伏装机需求增加，盈利能力提升。

整个光伏产业链是今年上半年唯一比较确定性的方向。像组件的晶澳科技和天合光能，逆变器的阳光电源，胶膜的福斯特，光伏设备的迈为股份，基本应该是今年最抗跌的几个龙头。

半导体

除了光伏之外，半导体板块整体表现也比较强势，像功率半导体的时代电气和士兰微，半导体设备的北方华创，模拟芯片的圣邦股份，最近整体也都比较抗跌。

其他方向逻辑现在都有一些问题：

新能源汽车面临碳酸锂价格太高的压力；风电面临降价和原材料价格提升的压力；汽车智能化面临原材料价格上涨的压力；消费板块面临疫情反复的压力；CXO面临局势变动的压力，医疗服务板块今天最难，今天受传言冲击大幅调整；家居和建材这些板块都面临地产产业链景气度下行的压力。

不过从另一方面来讲，景气度和估值大概率是不可共存的，这些行业短期景气度都面临下行压力，但是估值基本也都大幅回落，基本都处于历史上合理或者合理偏低的水平。

这种时候如果选择左侧布局，一定要控制仓位，均衡布局，只要扛过短期这波下跌，后面回报也都不错。

总结：市场短期处于恐慌下跌的过程中，一定要重点关注短期业绩，这种时候短期业绩对价格最好的保护

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