白酒，不要抄底，还要跌！

首先再次感谢大家的深情厚谊，感谢兄弟姐妹们刷的火箭和嘉年华，如下图

大家的鼓励是老梁坚持的动力，疫情无情人间有爱，再次感谢，下一次收稿费得到5.31号了，还想交稿费的，咱们就等下次了。

可能很多朋友在外地，不知道上海疫情有多严重，随便拉个数据，比如昨天确诊96，无症状4381，没看清楚的，再把这两个数字再看一遍，这一次有两个后果：

第一，除了躺平和清零，中间没有第三条路可以走，上海这样的财力和医疗条件都搞不定，其他城市有没有想来试试的？

第二，不惜一切代价，我们就是那个代价，实验的代价，我们小区已经被封15天了， 我这个楼被封了快10天了，你问我买菜有没有困难？你说有没有困难！上海的兄弟们都患了疫情防控ptsd了，下次再说精准防控，网格化管理，懂了，俩字：

就是tmd抢菜！

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开始说正题，昨天我说肯定会到2900点，很多朋友不同意，这很正常，没有分歧，那炒股还有啥意思，就如今天这个标题一样，我说白酒还没有跌完，肯定很多朋友也不同意，最不同意的，肯定是各路卖方分析师，不过且慢，先听听我的逻辑。

（先声明，白酒我手里也是有的，老韭菜狠起来，连自己都捅，但是我想给大家展示的是直面真相的勇气）

最近白酒下跌的直接原因就一个：茅台批价的大幅下滑，已经跌到2600元了，咋看这件事，选个卖方的观点：

【国君食品】关于茅台批价：渠道改革利于长期发展，对批价影响有限

卖方认为，渠道改革长期看是有利于公司发展的，并且还可以增厚上市公司利润，当然是利好啊，短期就算有经销商抛货，也是暂时影响批价的行为，没事，放宽心，各位机构老哥。

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这个逻辑有没有问题，没有问题，但是用霍华德马克思大师的话来说，这就是典型的第一层思维，而做股票想挣钱，你得学会用第二层思维来思考问题。

那啥是第二层思维？先问一个问题：为啥现在有种共识，飞天茅台不要说卖1499，就算是卖2000块那也是送钱？有没有想过这种共识的底层逻辑可能并没有牢靠，再或者说酱酒凭啥卖的就贵，其他什么浓香，清香就应该便宜，这里有兴趣的可以去翻翻中国白酒的发展历史，我就只给一个结论：茅台不一定是最会酿酒的，但肯定是最懂营销的。现在看起来正确无比的共识，在若干年后看起来可能是纯扯淡！

结论就一个：茅台之所以能形成这么强的共识，不单是茅台的营销牛逼，同时经销商在里面也是起了很大作用的，有兴趣的话，可以去看看13年那一轮茅台单价跌到800块的时候，发生了啥事？

现在茅台厂说，你慢慢不让其他经销商挣钱，自己要挣这份钱，想法没错，那是行业繁荣的时候，真的遇到了行业的波动，确定没有影响？我很怀疑！茅台此举有点动摇了自己的根基。

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第二个事，怎么看待这一轮茅台批价的下行？只是简单的经销商抛货，我觉得不简单是，这你得去想从14年以来，这一波茅台批价快速上行是怎么来的，本质上讲就是社会上的钱太多了，屯不了核心城市的砖头，茅台你就可以把他理解成核心城市的砖头。

问题的关键是，现在还有这么多钱吗？2月份居民房贷首次为负，这事大家应该都知道，换个说法是，如果中国人连最信仰的砖头都屯不动的话，还能囤的动茅台吗？

这时候你就得担心索罗斯提出来的著名的反身性理论了，茅台越涨，越买不到，接着越涨，反过来是一样的，批价约跌，越有人要砸盘，接着越跌，无限循环。

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说了那么多，直接给个明确的结论：茅台这一轮的下跌，我不认为是一个短期的现象，可能是白酒繁荣周期的终结，如果是这种，影响就不会是短期的，现在看山西汾酒40倍估值很合理，可能后面会发现越跌越贵。

写到这，看着手里白酒，哎，有点心塞，我现在的打算就是，加仓就不加仓了，也不跑路了，就这么混着吧，等下一轮周期回来，还是新高。