光伏关税又要来了！

增加大家的阅读体验，乐哥在文章开头用最简单的话梳理一下文章内容，当然精华肯定在下面的详情中，有时间的朋友一定不能错过了。最后欢迎大家多多留言，参与讨论，共同成长。 

1：保持谨慎

2：再加关税

跟周一差不多的状态，如果晚间不发生什么大的意外，接下来大概率短期还得是向下的整体弱势状态。好的地方在于整体结束了背离的状态，开始共振向下了，一地鸡毛的现象越来越多，指数与情绪周期的共振向下才有可能迎来未来新的机会。

成交量也越来越少了，连续两天，整体的量能在不断介绍，配合情绪周期的不断退潮，配合指数的震荡向下，互相印证本轮中期行情的暂时告一段落。

对于想做中长线持有的人非常不友好，除了地产与新冠药，其他绝大部分的题材板块涨幅都少的可怜处于无人问津的状态，因为看上去市场情绪和资金面都很充裕但其实依然是许多的钱集中在少部分的题材与个股上面。

因此，目前的话我们只能是继续坚守，空余的资金也不要轻易进场，这是乐哥最近一直提到的，保持谨慎态度。

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事件：据PV-tech等媒体报道，美国商务部（DOC）决定对总部位于加州的组件制造商Auxin Solar提交的请愿书采取行动，该请愿书要求DOC审查在柬埔寨，马来西亚，泰国和越南采用中国产光伏零部件生产并销往美国的光伏组件，是否存在规避双反关税的行为。

对于这个消息，乐哥点评如下： 

1、规避行为大概率不成立：Auxin的指控主要针对“将中国产电池片运送到东南亚工厂完成组件封装以逃避双反关税”的行为，但事实是各家中国光伏企业从东南亚出口美国的组件规模，与其在当地拥有的电池片、组件产能均基本匹配，因此预计情愿所指控的所谓规避行为大概率不存在，调查最终走向新关税征收的可能性极低。

2、短期或对东南亚产组件输美节奏或有一定扰动：根据美国法律，如果调查的最终裁定指向新的关税设立，则征收可具有追溯性（从立案开始），因此预计短期内组件生产商和美国进口商/电站投资商都将重新评估事件影响，或需要根据对形势的判断重新谈判合同条款，预计对短期内美国进口东南亚产光伏组件的节奏有一定扰动。 

3、加大对华光伏贸易壁垒，完全不符合美国短中长期利益：我们再次强调，对美国来说，“大力提升新能源发电能力、付出合理成本、不用中国企业产品”三者是一个不可能三角。由于美国国内光伏相关就业岗位主要集中于下游电站开发与建设环节（超过80%），而制造业占比极低，因此对于Auxin的调查情愿和DOC的受理，美国光伏产业内部（包括部分依赖从东南亚进口电池片进行组件封装业务的美国本土组件企业、美国光伏产业协会等）也普遍持失望与反对的态度。

4、光伏成为全球绝大部分地区最低成本电源的趋势已不可逆转，在全球各国将“加速清洁能源转型、提升能源独立性”提升到战略诉求高度的背景下，光伏需求的持续增长以及行业的高景气不会被个别“因自身实力不足而试图通过关税手段获得不正当竞争优势的小微企业”所动摇，继续坚定看好光伏需求持续高速增长、看好具备显著国际竞争力的中国光伏制造业企业的持续成长。

在乐哥看来，这类争端挺多，但是由于我国拥有光伏全产业链以及产能占比极高，且光伏并非高精尖的行业，欧美大力度制裁的可能性不大。对于光伏，短期整体偏弱势，主要与目前投资方向有关，上面乐哥也有提到，预计成长股的强势需要等到市场二次探底之后，市场转头向上阶段，成长才更有看点，否则短期应该维持弱势震荡格局，我们继续坚守就好。