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原创：调研心得 调研心得 2022-03-31 - 小 + 大
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今天市场小幅调整，成长板块领跌，地产产业链和周期板块表现相对强势，成长板块领域的光伏，汽车零部件，半导体和消费电子跌幅相对较大，地产，建材和煤炭板块依然表现强势。 光伏 这轮光伏的调整主要是丑国又要搞事情，可能会搞一些新能源安全fa案，对我国的光伏和新能源汽车产业造成一定的影响。（今早星辰投研已经提示，如下图） 点击下方名片，即可关注 光伏板块可能受到的冲击大一些，因为国内新能源汽车产业链的销售基本都在国内，出口丑国的非常少。但是光伏组件和逆变器大量出口丑国，因为丑国那边的盈利更强，国内光伏组件和逆变器的大部分利润都来自丑国。 光伏产业链因为利润大头在海外，这种利空每隔一段时间就会来一波，大家也不用担心，丑国基本没啥光伏制造产业，一时半会也很难扶植起来，丑国基本没有硅料和硅片的生产能力，顶多搞搞逆变器这种轻资产行业，对国内光伏企业很难造成实质性的影响。 光伏今年硅料降价，需求提升的逻辑还是比较通顺的，这个位置龙头基本也都合理估值，可分批布局一些组件，逆变器，胶膜和光伏设备领域的龙头，注意控制仓位就好。 稳增长 短期市场认可度比较高的还是稳增长方向，今年疫情反复，消费板块整体受的冲击比较大，加上原材料涨价，汽车产业链，手机产业链和可选消费板块的压力相对比较大。 最近公募机构应该还是大举调仓，一个是加仓上游大幅涨价的周期板块，一个是加仓景气度边际提升的地产产业链。 周期板块的代表是煤炭，焦煤的认可度应该是最高的，反复说的龙头平煤股份今年接近翻倍，动力煤的神华，陕煤也都还可以。这波煤炭大涨应该是公募大举加仓推动的，当前位置处于一个走向高潮的泡沫化阶段。 讲出的故事是煤炭未来产能扩张非常缓慢，价格长期维持高位，周期弱化的逻辑。这个位置煤炭板块不太适合追高，但是持有的可以再享受一下公募拉升的泡沫 地产产业链处于底部抬升的阶段，机构和游资都开始积极布局这个板块，机构主要炒央企龙头，建材和家居，游资主要炒二三线地产龙头，跟着机构相对稳一些，跟着游资容易大起大落，但是这个板块应该是今年一个重要机会。下面是客观事实，综合实力比较好的还是保利，金地，坚朗五金，东方雨虹，北新建材，三棵树，欧派和顾家这几个龙头。 万科昨天公布了业绩，去年业绩下滑接近50%，但是这轮涨幅明显落后保利，后面如果地产行情持续，大概率会有补涨的机会，这个位置依然比较低，没上车的机构可能会布局万科。 总结：光伏短期丑国冲击，小研个人判断长期影响不大，情绪脆弱导致的超跌反而是分批布局的机会。周期处于泡沫化阶段，可以享受一波泡沫、地产产业链成为机构和游资的共识，后市继续看好。 今年以来市场令人忧心，但小研觉得身体始终第一位，不仅平时去医院按摩，也搜罗了好多神器，今天强烈推荐一款头皮、头部按摩神器！全方位覆盖眼睛、头顶、后枕、太阳穴，还有加热功能可以代替蒸汽眼罩。尺寸灵活调整，非常舒服，我一般中午睡觉前使用十几分钟。 风险提示:本文仅为个人观点不构成指导,投资需谨慎 著作权为微信公众号:调研心得,未经授权禁止转载 调研心得 金融人士的投资秘圈 扫描右方二维码关注我 赚钱不易、星标置顶、点击 “在看” 鼓励继续创作就是支持您自己 |
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