|
欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：消费、物流。
今天午后，市场大反弹，创业板指数收涨2.5%，引领市场反弹的主要是景点旅游酒店免税等疫情受损板块，继而扩散到整个大消费，掀起涨停潮。关于景点旅游等消费分支的核心逻辑已经在上周五《今天，逆势大涨》文章中强调：“景点旅游和上游建材短期都有一个共通的逻辑，就是疫情之后需求快速释放，并且都将迎来传统旺季。疫情拐点时间还比较模糊，但是如果疫情能在四月得到控制的话，景点旅游可能在五一迎来报复性的需求释放”，而今天先是早上的上海新增无症状数据出现下降，然后是午后有媒体报道部分地区会出台新的防控政策，提升了疫情防控边际放松的预期，所以直接刺激了景点旅游等板块大涨。顺着疫情后复苏的逻辑，直接受益的是景点旅游、酒店餐饮、航空电影、免税商场等行业，同时主要城市都在陆续跟进扶持政策，进一步推动这些行业复苏。另外，在免税这一块还有海南的政策预期，明天是海南自贸区（港）建设4周年。间接受益的是食品饮料等行业，经济活动的提升必然带动食品饮料的需求，从历史走势看，白酒等板块一直受到疫情的冲击，一旦预期好转，这些板块也有景气度回暖的逻辑。物流是当前关键的基础设施建设领域之一，从政策上看，周末全国统一大市场文件指出要“建设现代流通网络，助力畅通循环”；昨天盘后五部门又发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，物流的地位可见一斑。另外，近期国内部分地区的疫情也再次凸显了物流等基础设施还不够完善，建设全国统一的现代化物流体系在当前背景下更加紧迫。从产业链维度来看，中游主要包括运输型、仓储型、综合物流和平台型企业，上游则包括像机器人、冷藏车、冷机等设备制造商，还有工业软件等数字物流概念。从产业竞争格局来看，如果建设统一的现代化物流体系，大型央企的想象空间将更大。从营收体量上来看，中国远洋、厦门象屿、中国外运、物资储运、中铁物资是国内前五大物流央企集团。
关于上述讨论的“物流”相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
|
