美国40年来最大通胀的机会！

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作者/梅森

最新数据

昨天，美国劳工部的3月通胀报告出炉，3月消费者物价指数（CPI）同比上涨8.5%，为1981年12月以来的最大同比涨幅。

食品价格环比上涨1%，年率8.8%，住房成本环比上升0.5%同比上涨5%，能源价格环比大涨11%，年率32%。

能源价格环比大涨，与俄乌战争和去年大放水有密切关联，从去年开年BD的不要脸政策之后，国际大宗商品价格还在涨。

通胀，肯定是资源、能源、大宗类涨价。水放多了，资源不会跟印刷社里的钱一样，能无限复制粘贴。

最简单的经济学逻辑，通货膨胀是：钱多了，商品不变，商品价格就涨了。

再延伸一点，市场上印的钱多了，但你的工资没变，商品价格涨了，你手里资金的购买力下降了。就是所谓大家说的，钱越来越毛了！

梅森：从投资角度来讲，大通胀之下，资源类品种的价格一定是被动上涨的，因此这些玩意儿在股市中就存在上涨逻辑。大宗商品全都涨价，相关的各类股票的业绩，会收涨价的影响，业绩提升。相反的影响是，这些东西上涨，其它板块大概率下跌。

反映到股市：

煤炭、钢铁、稀缺资源、有色、石油！

这些是第一梯队，往下延伸可能还会有：钴、镍、锂、稀土等等，需要时间往下传导。

去年，我没敢做石化、煤炭、钢铁这些大宗商品，这与过去的投资经验有关，不敢碰这些。所以，去年选了稀土、有色、稀缺资源。

今年看，目前大宗类的板块趋势真正走起来的就只有煤炭，其它板块还都没有走出趋势。

所以，别着急下手，先观察除了煤炭以外，其它大宗类的趋势。一旦其它板块的趋势起来，你再入手也来得及。

而个股上看，最近4个月，大A猛跌的状态下，大宗商品里有相当多的个股没有下跌，甚至是微服上涨的，这都是逻辑性机会。

再关注疫情

咱们国内的疫情状况，不用我说，大家心里都清楚。

封城，物资供给存在问题的时候，有些东西就会涨价，比如：粮食、农林牧渔、蔬菜水果，这种老百姓的生活必须品。

这些品类的需求会放大，如：物流、医药、医疗。

除此之外，国家在大力推进三农政策，其中很重要的原因就是今年全球粮食减产的可能性很大，春天种地就变成了上边很重要的事。

所以，化肥、磷的需求就会放大。

梅森：以上是把眼前存在逻辑的方向，梳理一遍。

限制

美国40年来最大通胀，是去年巨额放水之后，最终的走向。咱们去年就聊了很多次了，一旦加息+缩表，那么大宗商品的涨势可能会结束，美股开始崩溃。

但现在的情况是，美股已经连续跌了很多天，可是通胀一直没有改变，反而在增大。这说明过去放水对于美国市场造成的影响，远比人们想象的要大得多。

通胀维持高位，大宗商品还要涨价！

相比与咱们：

去年上头已经明确的限制大宗商品价格，从限制钢铁，到限制动力煤价格，甚至限电！

一脉相承的限制之下，价格依然很高！

限制国内的价格，是改变不了全世界都涨价的，但这值得咱们国内投资者注意，就是上头不希望相关价格过高，因为那样也会影响国家运转。

啥都贵了，发展的成本都会提高！

球里，去年到现在一直就配置大量的资源类标的，一直没变，随着美国的通胀放大，我还会坚持下去。

重点

多重逻辑告诉你，重点还是放在粮食、食品上！

这事我已经说了很久了，跟吃的相关的方向，大家一定要重视。还是那句话，粮食减产、国际局势动荡、气候灾害、疫情防控，都会引起食物的减少，这是关于民生的大事。

所以这些方向是存在硬逻辑的，懂的朋友自然懂！

梅森：以上所说内容，是有逻辑的。其它没有逻辑的方向，有可能存在炒烂，抛开炒烂和护盘，大多数板块在眼下，既没有资金关注，也没有投资逻辑，下跌的概率就大。

耍心眼

额外说个事，早盘9点，A50期指开盘拉升，稳稳的应该有好的表现，尤其是外围市场全都在涨，没股指期货都始终拉高。

可A50期指开盘10分钟之后，从上涨0.65%，直接砸盘翻绿。到集合竞价的阶段，全面走低。

我大A开盘也是低开向下，随后A50期指翻红，但我大A指数始终没有翻红。这非常套路、心机。

下午，上证指数翻红！

5分钟资金净流入排名靠前的是：

看见钱都往哪走了吧？

感觉现在一到下午，大资金就有护盘的表现。咱们不知道这种状态会不会一直延续下去，不过逻辑我都给大家讲清楚了。

梅森：今儿就说这么多吧！感觉市场在慢慢恢复应该有的逻辑，而不是像之前那种炒垃圾股的行情。只要市场讲理，咱们就好做很多。市场要是不讲理，我也会懵逼！