孙哥笔记：今天​是一碗怎样的面？

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关

昨天下午预感的局部跳水（赛升药业、华海药业等）在今天演化成扩大版杀跌。医药医疗的中线资金和抖音传媒为代表的短线资金互相传导成混合杀。

北京疫情“控制住了”能否成为医药医疗的终点？今天到底是一碗怎样的面？

应该一分为二地看待。和疫情强相关的品种可能真要降低预期，毕竟炒作的周期已经足够，这次如果不是北京而是另外一个城市，都不会有这个再起效应；但是如果放进医疗长赛道，具备长期逻辑的质优品种会走类似华大基因、达安基因的走势，输在日K但赢在月K。

其实今天的医药跌停个股里有大半和疫情弱相关，美诺华、奥翔药业、富祥药业、天宇药业、金城医药……毫无例外都是今年涨幅2、3倍，近期涨幅接近50%原料药。也就是说，今天的杀跌主力是杀原料药的估值，近期市场上对医药股高估的舆论一直较为浓烈。

其中银保监会老大郭X清今天在某论坛发言：“实体经济尚未重启股市却高歌猛进，这种扭曲空前显著”，敏感的资金自然反思，当下板块性高歌猛进的自然是医药股了。这促成中线获利资金跑路，而宝莱特的天地板又加重了短线情绪的恐慌。估值杀带动情绪杀，情绪杀促使资金向低估值流动。

所以，几近蒙尘的钢铁、煤炭一顿猛拉，先于市场调整的消费电子也拉出牛市的感觉。

这两天钢铁集体暴动，本质上依然延续沙钢股份、杭钢股份以来的转型逻辑。超低估值、高净资产，如果加上一点IDC转型的想象，是比较容易随风起舞。首钢股份一个多星期最高涨70%，重庆钢铁一字3连板，在指数不温不火的情况下，大块头上涨贴一个“估值修复”标签足以起舞。今日煤炭板块也跟着全线拉升，无一绿盘，其中安源煤业、郑州煤电斩获涨停。

另外科技方向也迎来大的资金流入，其中大市值个股表现抢眼。中兴通讯、京东方、立讯精密、TCL科技、歌尔股份、蓝思科技、安洁科技、长电科技等等，几乎都是清一色的机构性资金配置品种。不过今天大市值品种夯实，后面还会是小市值表现的机会。

明日关注

估值杀完稳定之后，情绪盘还要再起。资金一方面继续寻求超跌低位的 “价值重估”，另一方面或会回流当下主流题材的“不死鸟”。

关注科技板块的持续性。这次中兴通讯带领资金回流科技是一个积极的信号，目前来看和5G概念混合一起的消费电子是资金流向的重点。大票立讯精密、蓝思科技、大唐电信，小票春秋电子、新易盛，各取所需。

关注题材股的修复。今日算作首次大分歧，很难一下子就定义为终结者，明天一定会有题材股的修复，极有可能从免税和次新开始回流。盘后公告，王府井和字节跳动合作，中国国旅更名中国中免，免税的舆情上升，明天集体关注这一块的修复吧。最后说明，深物业最终没有上板，尾盘随势收绿，本来答应涨停的话今晚就梳理一下逻辑的，现在好像没必要了，也避免了公开吹票的嫌疑……真有兴趣的人留言吧，有空我私下回复。

晚安！

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