重磅会议定调，5月开始猛干！

01

大盘观

三大指数午后开盘快速拉升集体大涨，上证指数收复3000点整数关口，创业板指领涨。盘面上，电商板块午后大涨，板块内个股掀涨停潮。此外教育、元宇宙、游戏等题材板块均大涨。

券商、房地产等蓝筹板块午后也集体走强。总体上个股涨多跌少，两市超4400只个股上涨，沪深两市今日成交额9650亿，较上个交易日放量1190亿。板块方面，所有板块全线上涨，互联网电商、NFT、贵金属、教育等板块涨幅居前。

ZZJ会议的召开，对于市场情绪的带动较为明显。指数触底三连阳反弹，节前抢筹信号明显，目前仍看做是下跌趋势的反抽动作，暂未还出现二次企稳信号，指数二度探底时获得支撑的概率将大幅提升，指数也有望在后续正式进入中期筑底阶段。

02

市场情绪

市场情绪一度升温，前期指数杀跌后恐慌的冰点情绪到节前抢筹情绪高涨的表现，两者可以看出情绪低谷到高潮的表现，这个阶段往往都是赚钱效应最好，最佳进场的节点。

节前抢筹，节假时间消息各种发酵，节后大概率也是延续这种赚钱效应，节前抢筹，节后数钞票问题不大，预期周四一致性太强反而不太好接力，情绪指标也是触及100高点，周四注意谨慎追高，注意分化。

03

市场主线

4月29日，zzj召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作

1、对总体形势的判断较为严峻，强调了“稳增长、稳就业和稳物价”三大关键任务和“疫情防住、经济稳住、安全发展”三大明确要求，未调整经济增速目标。

2、在应对政策上，从落实既定政策和出台增量政策两个维度出发，对冲总需求不足，稳住市场主体，做好纾困帮扶工作。侧重扩大有效投资和促进消费发展，短期尤其是要提振基建投资。

3、当务之急是统筹疫情防控与物流畅通，保证关键领域产业链供应链稳定，避免供给冲击引发社会问题。

4、要有效管控三大重点风险，守住不发生系统性风险底线：房地产市场下行风险、资本市场下跌风险、平台经济收缩风险。

5、对房地产调控在房住不炒的基调下做出因城施策的放松，支持刚需和改善型需求。缓解购房者、房企、地方政府三方困境，促进房地产市场信心恢复，促进房地产销售和投资回升，缓释房企风险。

6、资本市场：及时回应市场关切，稳步推进注册制，加快长期资金入市。

7、平台经济：肯定其积极作用，反垄断常态化监管，出台支持措施。

基建：zzj会议强调经济发展、加强基建建设、完善房地产政策。政治局会议指出：

1）要加大宏观政策调节力度，扎实稳住经济，努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行在合理区间。

2）要全力扩大国内需求，发挥有效投资的关键作用，强化土地、用能、环评等保障，全面加强基础设施建设。

3）支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管，促进房地产市场平稳健康发展。我们认为此次会议召开强调了经济发展&稳增长的重要性、基建投资的内需拉动、房地产的健康发展。

中央财经委要求全面加强基建保障国家安全和扩大内需，基建投资旺季跳升龙头业绩将逐季加速。稳经济背景下，大基建作为拉动经济的带头兵，下半需要发力会刺激整个产业链有望爆发。

场内高标湖南发展叠加基建属性节前抢筹加速6板空间，节后预期也是被顶1~2个板空间，不过这种属于情绪空间做套利的，本质上是位置优势被推上去，辨识度和人气相对没那么强，主要是套利为主。先手可以持股等破板兑现，没有先手就别追高了。放量就是巨量，比较难承接。

目前人气龙头无疑是浙江建投，准三波的走势，作为周期龙的标杆，场内资金对其辨识度特别高，从盘面带动能力也是当之无愧。后面走趋势不一定非要走连板，只要不出现断板跌停，五日线趋势上会有比较强震荡上行走势。目前板块还未出现明显的分化信号，暂时可以继续关注。另外中交地产二波也即将新高，不过盘后减持公告，下周要注意新高压力了。

后排补涨不少，继续看好广东，安徽这边的基建个股，关注建艺集团3进4，深深房A2进3，国机通用、宏润建设1进2机会。基建大方向已经定调了，后面就是沿着大方向去寻找底部潜力的机会，高位人气核心激活了主线的赚钱效应，后市多挖掘低位补涨机会，继续看好下半年大基建主线机会。

消费+平台经济：GW院办公厅印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢 复的意见》，提出以消费为重要引擎畅通国内大循环，围绕保市场主体加大助企纾困力度， 全面创新提质稳住消费基本盘，推进消费平台健康持续发展;深圳等多地发放数亿元消费券。

会议提到“促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整改，实施常态化监管，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施”。同时，彭博社4月29日报导ZM两国监管机构正就落实中概股审计底稿现场检查进行磋商，以避免中概股退市，并恢复中资企业在美上市。

1）深入落实扶持制造业、小微企业和个体工商户的减税退税降费政策，推动金融系统向实体经济让利；

2）鼓励有条件的地区对零售、餐饮等行业企业防疫、消杀支出给予补贴支持，落实 餐饮、零售、旅游、民航、公路水路铁路运输等特困行业纾困扶持措施；

3）稳住消费服务市场主体，鼓励地方加大帮扶力度，支持各地区结合实际依法出台税费减免等措施，对特困行业实行用电阶段性优惠、暂缓缴纳养老保险费等政策；

4）加快建立健全生活物资保障体系，畅通重要生活物资物流通道，落实粮油肉蛋奶果蔬和大宗商品等保供稳价措施。 

针对中小微企业的减税降费措施、对服务行业的扶持政策以及保供稳价措施，有利于帮助企业缓解资金压力、助力中小企业复产复工、稳经济保民生，推动消费回暖。

经济稳增长下除了基建外，消费是保证民生稳定性和刺激性消费，是激活内循坏的重要举措，而疫情影响下，情况逐步好转后，消费超额收益最高的时期就是疫情爆发高峰前后，后疫情时代下的相关行业也会迎来行业反转节点。

节前临近五一，深圳等多地发放消费券，刺激五一节假消费，另外zzj会议强调促进平台经济发展，出台了相关措施来支撑瓶体经济的有序发展。特别是互联网监管将落地，港股阿里巴巴就迎来大涨，周五电子商务板块迎来爆发。

板块龙头徐家汇上海本地零售股+O2O购物平台，周五弱转强的换手4板，身位和人气领涨，预期周四也是加速一字板，同身位的爱仕达形式上更强势，明日关注这两个高标pk消费的空间板，后排补涨跟风比较多，周四要注意去弱留强，注意分化，零售+平台经济个股优先考虑。

另外还有医药疫情线也在发酵，海外多国出现了急性肝炎病例推动我国病毒性肝炎防控提速，双成药业、福瑞股份等等核心节前发酵涨停，节后要注意分化，不少资金提前布局节假消息发酵，不如预期注意兑现节点。而且当下市场是多条线进攻，整体量能跟不上，各个板块分化加大，就要注意分歧。周四关注前排核心反馈再做决策，肝炎这条线是事件驱动不断发酵就要重视，留意相关消息和事件进展。

节假时间比较长，消息也较多，利空利好都有，重要的节点释放重要的信号主导方向才更重要，当下市场提前释放风险过后，是重建信心的阶段，市场结构也是中期筑底节点，大涨不放量注意减仓，大跌企稳信号是机会，震荡期节奏更加重要。

操作计划

明日操作计划领取方式：

1、点“在看”，不点收不到计划哦

2、关注早盘号《方神早盘》领取致富代码

方神早盘

投资研究

153篇原创内容

公众号