假期复盘：今晚有个事情要落地

五一假期结束了，5天没见，甚是想念。

这个假期，增量的信息不算多。节前，市场发酵的几条题材主线，多是各自在博弈五一期间的催化，先来看看节前大涨板块对应的消息面。

一，基建地产，博弈的是重要会议重提稳增长方向。

这一条属于符合预期，周五会议的内容在盘中已经公布（以前一般都会在盘后才会公布），五一期间也有一定吹风，大体上是节前的延续。

二，消费/复苏，博弈的是上海疫情拐点（更激进的，解封预期）。

上海明确社会面基本清零标准，目前六个区符合标准，单日新增连续低于1w。也属于是符合预期，也是节前的延续，不算很超预期。

三，国产新冠药。放假期间没有进一步催化。

四，平台经济。周五午后一个大涨板块是平台经济，港股科技股大涨，A股主要炒作巨头在a股的映射。港股周一周二开盘来看，反馈一般，回港中概股板块指数几乎将周五涨幅跌完。

此外，今晚还有个事情要落地：美国5月加息。

美国加息是此前市场都有预期的，至于对市场的影响，需要看具体的加息幅度。

市场的预期大概在加50基点，如果低于50偏利好，高于50偏利空，明天早盘前就见分晓了。结合A股本身趋势来看，指数和情绪都是开始站稳了，倒也不需要太过担心。

假期消息面梳理：

1、外盘：

港股：恒生指数累计-1.04%（5.3~5.4）

其中，节前周五大涨的平台经济，这两天没有继续发酵，回调幅度不小，回港中概股指数回调差不多跌回周五的开盘。

美股：纳指-2.39%，道指-2.32%，标普-2.61%（4.30~5.3）

2、政策动向：

1）工信部：研究确保工业经济稳定增长的具体措施

2）人民银行：学习贯彻重要会议精神，坚决落实金融支持稳经济工作措施

3）管理层：依法规范和引导我国资本健康发展，发挥资本作为重要生产要素的积极作用

4）发改委：《关于明确煤炭领域经营者哄抬价格行为的公告》

5）《求是》杂志重要文章：《加快建设科技强国，实现高水平科技自立自强》

6）监管：发布《关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见》

7）央行、发改委：决定开展普惠养老专项再贷款试点，试点地区为浙江、江苏、河南、河北、江西等五个省份

3、行业：

1）中证报：特斯拉将在上海设立第二工厂，年产量有望突破100万辆

2）Pico：将上调今年VR设备出货量目标至180万台（此前原定目标100万台）

3）新华社：美国启动对华加征关税复审程序

4）人民银行：增加1000亿元专项再贷款额度 支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力

5）文化和旅游部：2022年“五一”假期5天，全国国内旅游出游1.6亿人次，同比减少30.2%，按可比口径恢复至疫情前同期的66.8%；实现国内旅游收入646.8亿元，同比减少42.9%，恢复至疫情前同期的44.0%。

4、个股相关：

1）宁德时代：2022年一季度实现营收486.8亿元，同比增长153.97%；实现净利润14.9亿元，同比下降23.62%，扣非净利润同比下降41.57%

2）宁德时代：已与客户重新协商价格，共同应对供应链压力

3）宁德时代：上游价格回落是趋势，预计下半年供需关系得到较好扭转

4）天齐锂业：2022年一季度实现净利润33.28亿元，上年同期亏损2.48亿元

5）金龙鱼：一季度净利润同比下降93% 产品成本大幅上升

6）永辉超市：一季度净利5.02亿元 同比增长2053.54%

7）比亚迪：4月新能源汽车销量同比增长313.22%

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数周线先探底新低，最终都收出下影阳线。拉长看，这里指数未必就是最低点，但短线来说已经站稳。不能期待指数的反弹有多有持续性，但只要稳住，短线就有机会。

2.超短氛围

短线氛围先于指数回暖，周初两天指数大跌，而短线在周二开始出现局部的回暖，随着指数确立反弹，打板成功率连续三天高位，接力赚钱效应回暖，周五指数大涨，涨停家数208家，应该是这两年涨停最多的一天。

3.活跃题材

从周初开始不断试探的几个板块，地产基建、消费/复苏、医药（国产新冠药）都是博弈假期催化的板块。地产基建，有周五重要会议再强调稳增长的预期，复苏、复工线，是博弈上海疫情拐点，医药则是炒作国产新冠药获批上市的预期。

1.地产基建：

地产基建周初就开始反复活跃，但第一批炮灰很多，如周初的连板天地源大亏，上海港湾大波动，周三炸板，次日地天。但这个过程中也分歧走出了几个核心品种，成为卡住指数反弹节点的一个短线主流，周五早盘分歧不小，指数大涨+赌的消息兑现（会议），板块午后涨停潮。

基建，湖南发展，浙江建投

地产，中交地产。

2.消费/复苏。

消费复苏线的短线炒作载体是商超板块，反复活跃，但类似地产，分歧也非常大，周初步步高A字杀跌，炮灰票，中兴商业、新华百货坑杀无数。

低位走出来的是有催化的商超，徐家汇（上海拐点预期）、人人乐、天虹股份（深圳消费券）。周五复工复产逻辑涨停潮，主要是汽车零部件。

3.医药

两条线，一是新型肝炎，以及国产新冠药。

肝炎节前周末消息驱动，次日全板块大跌，但部分票走出了趋势性的持续性：双成药业、福瑞股份等。

新冠药：新华制药、华润双鹤、奥翔药业等。周五盘中华润双鹤、拓新药业出现盘中跳水，有资金提前兑现。

4.其他

赛道反弹：锂电上游最强，融捷股份、天齐锂业、盛新锂能。小票中信国安。

外贸：节前炒作rmb汇率贬值，涨停潮后大面积坑人，大分歧之后随着rmb继续贬值，周五出现回流，联动最好的是小家电方向。

三、接下来的思路

关于指数：节前指数再一次新低探底，周三开始反弹。拉长来看，这里未必就是指数最低点，但对于短线来说，指数从一轮暴跌之后出现企稳反弹，至少在这个位置稳住了。

要说指数反弹空间，未必有多少，参考今年两次大跌，更大概率的走法是大涨反弹后，通过震荡的形式来稳住，形成一个新的箱体，也不能排除震荡后再试探底部的可能。

但对于短线来说，指数环境能持续稳定一段时间，短线题材就能打出赚钱效应来，所以五月的行情，还是值得期待的。

同时，短线情绪在过去半个月中，经历了一轮残酷的出清，连板指数9连阴在过去的行情里都非常少见。压抑越久，回暖的持续性更好。

随着指数反弹，接力的地狱行情出现缓解，虽说可能还有反复，但至少，接力市场开始正常化（而非前段时间的，非理性的极端行情），那么对于接力选手来说，又是开始干活的时候了。

另一个角度来说，一轮新的回暖周期，必然会诞生属于这个周期的主流以及大牛股，这也是接下来最大的重点。

3月份的最强主流，地产，首板启动于3月17日，在指数普涨的几天中，其实并不惹眼，后续指数进入震荡行情，作为主线的韧性就在一次次分歧中走出来。当下市场跟3月份反弹之初的节点是类似的，多留意分歧震荡之中超预期的板块、个股，尤其是新方向的东西。