纸浆涨价的造梦逻辑！

纸浆涨价的逻辑，细究起来，你会发现有些资金的智商真心感人！

先聊市场主流：基建和疫情医药。昨天重点聊了，今天先炒现饭：

基建方向，湖南发展，浙江建投领先，周末消息刺激，今天反馈比较激烈，建艺集团，宏润建设一字板助攻，咱们之前聊过，资金要想继续推动基建，需要相对低位的连板推动新的空间开拓。

题材炒作，就像海潮一样，后浪推前浪，后浪足够强，海潮才会持续。

唯一的变数是太早低估了浙江建投的妖气，我们上周走的，主要是怕它一步一个坑，结果这坑，到现在才来：

【浙江建投：股东拟减持不超过2%】股东中国信达拟减持不超过2%。

情绪想象的泡沫被大股东主动刺破，明天的基建见分歧。

浙江建投死掉是好事，可以考验基建题材本身的强度，也可以考验相对低位连板的强弱。

疫情医药方向，昨天聊了两点：

1. 相对高位在扎堆，扎堆主要看新华制药和华润双鹤，但这两货预期实在太高，都是一字，所以资金只能找相对低位的超跌做套利；

2. 相对低位在套利，上周咱们下注的是疫情医药，华润双鹤今天一字，刺激非常明显，盘龙，中国医药，精华制药，但事实上，超跌套利的潜力走到今天，已经接近尾声，所以兑现是必然。别期待所有的超跌人气股都能走成浙江建投，那只是特例。

尾盘超跌疫情医药炸板回落，除了尾盘次新崛起，我怀疑资金对明天华润双鹤持续一字板没啥信心；

这两条线，最大的看点是基建分歧转弱势。咱们这边，拿到现在，估计手里也不会有太多筹码。

本周主要的操作策略，还是围绕主流的基建和疫情医药找机会，注意强弱节奏。

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造纸板块盘中大涨，这条线咱们去年1季度做过，涨价逻辑。

消息刺激应该都看到了：

总部位于巴西的全球最大纸浆生产商苏萨诺纸业和纸浆公司日前发出警告称，全球纸浆库存一直在大幅下降，供应面临短缺，这可能会导致纸巾和卫生纸等必需品的价格在未来出现上涨。

按照去年咱们炒涨价逻辑的思路，去看看纸浆主连，你会发现，貌似现在还是炒涨价逻辑：

去年1季度咱们做造纸，节点在纸浆主连突破历史新高的时候，造纸企业走了一波主升浪，妖股是宜宾纸业，行业龙头晨鸣纸业，太阳纸业表现都很突出。

那么现在是不是依然炒涨价逻辑呢？

当然不是！

还记得去年1季度咱们炒涨价逻辑，除了看纸浆主连，还看了啥吗？

利润增速。

涨价逻辑的链条很清晰：纸浆价格大涨，浆纸一体化的造纸企业受益。逻辑的验证在企业净利润水平大增。这种验证在去年1季度已经实现了，行业内的造纸企业的利润都是狂增。

逻辑是主观的，净利润大增是客观，这就睡主客观一致。

现在你们主客观一致了吗？

今年1季度纸浆价格接近去年1季度的高位，理论上，造纸企业应该有接近去年的利润水平，但是你们看看造纸企业有多惨，晨鸣纸业去年1季度赚11个亿，今年1季度赚1.1亿，被秒成渣，以稳健著称的太阳纸业，去年一季度赚11亿，今年一季度赚6个亿，关键是今年1季度营收还同比增加了20%。

纸浆确实涨了，但造纸企业没受益，说明主客观不一致，逻辑是有问题的。

问题在哪？

其实跟宁德时代一样，上游原材料价格大涨，但是你中游企业没法将涨价传导到下游，最终增收不增利，自己吞了苦果。

干造纸企业的，看到上游原材料价格大涨，心里一万匹马奔腾而过，结果资本市场一群外行人跑进来把你吹到目瞪口呆。。。

新题材总是昙花一现，只有主流热点才会持续。

热点的炒作，都是想象，都是故事的讲述，从未来看现在，多数都是造梦。分支和主流，新题材和老热点，貌似只是持续时间的差异，但如果你们仔细推敲曾经我们做过的主流热点，一定会发现，它们的差异，不仅仅是时间，更是逻辑。

分支的梦，总是一触即溃，三两天之后，连你自己都不信。主流的梦，往往炒到最后，连不信的你都会有可能盲目追逐。

因为几乎所有的主流题材，都有各种坚实的逻辑基础，它们造梦，无一例外都是建立在强硬的背书之上，有的是上层建筑的政策背书，有的是社会发展不可阻挡的潮流，有的是人力无法改变的自然规律，比如去年的双碳，新能源，芯片还有近几年的疫情，包括今年的基建。

造梦，当然需要资金驱动，但仅仅有资金，还不够，还要用坚实的逻辑，说服几乎多数人，无条件的相信它。

仿佛，这不是一场梦，而是必将实现的未来。