科创板的变化契机

今天看到一段留言，挺有感慨：

大致是说，最近每天都有百只涨停，2500+上涨，但是感觉不知道买啥，甚至连板股亏钱效应挺大。

这个感受是很真实，市场化的。确实，当下确实存在这样的情况。

但要解释和解决这个问题，我们需要回到根上去找原因：

5月份以来的市场反弹，主基调是超跌反弹。

每天的百只涨停，2500+上涨绝大多数是什么票，不是什么强势股，而是之前超跌票的跟随大盘反弹，外加轮动。

我刚刚去拉了一个表：4月27日以来，市场个股的涨幅中位数大概是在：11.2%。

换句话说，这波反弹以来，有一半的票，反弹超过了11.2%。更细一点的话，有2720只股票，从4月27日以来，上涨超过10%。

典型的普反行情。

普反行情最大的确定性是什么？

不是个股能不能涨，而是个股在没有突发利空的背景下，大概率不会跌。

而沿着这个确定性，你就能找到当下最有胜率和赔率的交易模式：低吸埋伏图形上超跌，且近期止跌的股票，同时，它没有明显的基本面走坏瑕疵即可。

剩下的就是等待普反行情轮动到它。

而更激进一点的，就是找到反弹中比较强的板块方向，找出反弹引领个股，做趋势性低吸。（趋势图形强劲，回落趋势未破，止跌低吸。）

你去把最近的个股翻一翻，会发现基本都是这两种图形为先。

反而连板票，非常考验选票能力。选错的话，一个回撤，够吃一壶。

虽然指数今天回落，但是在整体上，市场依然处于超跌反弹的格局里。只不过过程比想象中要曲折一些。

另外，周末有一个没怎么被讨论的大消息，我觉得值得拿出来说一下：

监管：发布《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》

05年，股权分置改革，走出了A股历史上的第一波大牛市。

13年，鼓励上市公司重组并购，走出了A股历史上第二波大牛市。

这两个制度有个共性，就是给上市公司创造了很多经营上的运作可能性。

而做市商，是在交易层面对个股做了一个根本性的变革。

同时，发布的时间节点也合适，09年，创业板推出，一波新鲜炒作之后，开始跌跌不休，一直跌到2012年。当时跌得很多小型创业板公司想要退市了，因为负担不起上市合规所付出的财务成本。

而类似的，科创板2019年推出，一波新鲜炒作之后，开始慢慢熊途。很多票已经快变成无人问津的仙股了。

这时候引入交易制度的试点变革，短期来说，有助于流动性和关注度的提升。长期来看，会绑定更多的利益相关方。

大行情，从来不是一个简单的逻辑，从头演绎到尾。而是在一个合适的时间节点，用一个契机引发多米诺骨牌的不断加强的演绎。

而这个试点规定，很有机会作为一个反转科创板行情的契机。

当然，这是一个特别长的逻辑，并非短时间的一波流炒作。所以，还有足够多的时间，去留意和验证，一些普遍性的变化。

另外，这会儿，也有价值去建立一些基本面逻辑还不错的科创板小票股票池了。

在2012年，哪怕很多人都觉得创业板有反弹，但谁能想到，在后来的三年里，创业板个股普遍疯涨成什么样。

给一个最夸张的表格：

2012年12月31日，创业板市值最小的20只股票，到2015年5月30日的时候他们的市值变化

注意，2012年底，创业板总市值最低的20只票，全部都低于10亿。

但是到了2015年中旬，这些票有三分之一涨了10倍以上，最差的涨了3倍。

杀跌的时候，我们总低估了市场的残酷；而反转的时候，我们又低估了市场的疯狂。

所以，还是那句话：趋势的尽头是周期。（趋势跌到尽头，就开始了周期反转）。

当然，超级逻辑要有耐心，很难说行情会什么时候启动，只不过，在这样的位置，我们有必要留意和持续跟踪了。

..... ......

今日强趋势股梳理：

基建：湖南发展

户外用品：牧高笛

化工：山东赫达

农药：安道麦A

农业：农发种业

白酒：会稽山

电站：协鑫能科

（这是每日复盘新增加的一个板块，罗列出当天处于强势上涨，且整体日K是属于强趋势的个股。这些票，次日并不一定会涨，很可能会直接跌，进入调整。所以，他们仅作为一段时间的观察标的， 至于交易，需要配合各自的交易模式。）

（仅为复盘之用，非荐股)

今日主要题材梳理：

1）农业

农发种业，辉丰股份，河化股份；深粮控股，丰乐种业，粤海饲料，安道麦

2）房地产

福星股份，中洲控股，三木集团，迪马股份，国创高新，荣安地产，世荣兆业

城镇化

湖南发展，福星股份，棕榈股份，中设股份，湖南投资，美丽生态

3）医药

华北制药/步长制药/千金药业/方盛制药，大理药业，迪马股份/力合科创/中通客车

4）其他

消费：莫高股份/会稽山，朗姿股份/苏宁环球，友好集团/新世界，海南发展，西藏旅游

横琴新区：世荣兆业，贤丰控股，珠海中富，珠海港，恒基达鑫

新能车：登云股份，湖南天雁，长城科技，京泉华

今日北向资金净买入  -78.26 亿