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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：市场、稳增长赛道、消费电子。
市场今天震荡上行，创业板收涨1.6%，个股中位数跌幅0.3%，指数强于个股主要是因为今天机构赛道品种较强，权重股涨幅较大。同时值得注意的是，今天北向全天净流入60亿，近期比较罕见。从板块上看，反弹依然围绕“稳增长”主线，今天引领市场反弹的核心板块是新能源汽车产业链，受益于上海复工复产的推进+稳增长促消费政策预期，上周《【汽车】复工复产下的三个受益方向》一文重点强调的汽车整车、汽车芯片以及汽车零部件这几个方向今天再次大幅上涨，其中长城汽车今天再次涨停，并且近一周累计涨幅已经接近50%。另外，白酒概念今天多只个股涨停，主要受怡亚通带动，怡亚通在4月末完成收购大唐酒业60%股权，这是近年来上市公司首次成功收购非上市的白酒资产，可能意味着白酒的资本化管控有所松动，具有一定的信号意义，并且怡亚通4月底以来涨幅接近翻倍。而从根本上看，白酒具有很明显的消费属性，是受益于促消费政策的分支。上文说到受益于上海复工复产的推进+稳增长促消费政策预期，长城汽车一周反弹近50%，为什么长城汽车反弹幅度这么大？其一，产业后续自身逻辑还不错，汽车产业链当前受益于复工复产的推进，整车这块会有个较大的改善预期，长城、长安汽车一季度业绩就已经有点超预期，说明自身基本面不差。其二，受益于稳增长政策预期，促消费绕不开汽车，各地方以及中央都在酝酿类似于汽车下乡的新一轮促消费政策。其三，前期超跌机构赛道，长城汽车股价之前从最高点70元一路下跌至21元，跌幅70%，调整较为充分，短期如果基本面好转对机构资金的吸引力还是比较大的，容易吸引机构资金回流。如果把同样具有上述三个要素的品种称之为“稳增长赛道”，那么目前稳增长赛道主要集中于新能源产业链，包括汽车整车、汽车芯片（功率半导体）、锂电、稀土永磁、磷氟硅化工等。中国信通院昨天发布数据显示，3月国内手机市场总体出货量2150万部，同比下降40.5%，3月份疫情影响才刚刚开始，手机数据已经下滑这么多，说明产业景气度真的很差。但是在这个数据发布之后，有部分机构表示行业当前已经处于最悲观的时候，后面预期会有改善：一是因为当前汽车电子景气度的回暖；二是因为传统消费电子今年需求大概率前低后高，并且下半年又将迎来密集的发布会。
关于上述讨论的“消费电子”相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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