小心！半导体有利空！

今天市场走势整体如昨日分析一致，市场总体继续维持震荡，明天估计还有小幅冲高的可能，但行情还是很割裂的，主要还是偏机构主导的赛道方向，市场就是一天涨锂矿，一天涨整车，一天涨光伏，一天涨芯片，成长方向轮着涨。

自从4月25日、26日《注意！此利好并非真的利好！》、《明天，应该能反弹！》我提出2900附近是今年A股黄金坑甚至是钻石坑，4月27日A股从2863反弹至今天的3146点，已近一个月。

面对近一个月的涨幅积累，目前短线到强阻力附近区域了，越涨压力越大，至于这一波市场反弹能到哪里谁也不知道，注意这里我强调的是目前市场是反弹并非反转，面对上涨的延续，越要注意涨幅背后风险积累，从而控制仓位。

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为什么我说现在市场是反弹并非反转，以及为什么要开始注意仓位的控制？

目前大环境还是不支持连续大涨，而且在A股混了这么些年，我都没有见过一个深v的底部。

其次，因为疫情影响，众多企业盈利端压力尚需消化，所以当下依旧是反弹节奏。虽然市场反弹，但大概率二季度、三季度盈利都要低预期。

而且美股开始进入熊市，也是不利因素，这个说起来话长，简单的来说美股如果是大熊市，A股不会有牛市的。美国的股市那就是中国的房地产，他难受的要死，他会让你好过，谁都别想好过。

接下来政策会有一个空窗期，再有下一轮政策估计要等7月会议前后。所以这个阶段市场要持续上攻，那就是基本面修复超预期，但是从目前来看难度还是有点大的，所以目前不必要去追涨，也不用过于担心后面没有参与机会。

至于风控问题，从我提出光伏、半导体、锂矿、医药....等等目前大部分的个股大部分都出现了超50%的上涨，那么在市场非反转以及不利因素未消除的情况下，涨幅背后也风险也在逐渐在积累，所以目前在暴涨后降低过仓位之后，成本线下移，利润比例增厚，面对颠簸的市场，也就会舒服很多。

投资要逆人性，当基本面优秀，且业绩有所保障的情况下，跌的时候要敢于慢慢做加法，涨的时候要舍得慢慢做减法。

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不过今天市场关心的一件事情，台媒体报道：部分面板驱动IC厂大砍晶圆代工投片量，幅度高达20%-30%，所谓的半导体砍单利空，之所以大家担心原因有二：

原因一，估计大家也能想到，我们这边一两个季度消费不太行。

原因二，美国那边消费数据还可以，但是处于回落状态了，并且大部分增长都是通胀贡献的，实际消费的数量也没起来。这个影响消费电子板块、芯片板块，此前台积电也爆出过一次类似新闻了，我们这边跟着回撤了，但是多数原因还是因为我们股市行情一般。

我觉得总体对A股影响较小，因为我们这边的芯片公司没有巨头，主要是国产替代的逻辑，国家扶持、资本重视，所以成长性高。