大力就市了！

今天市场震荡回升，上午整体走的比较弱，下午大幅走强，主要催化因素是稳定经济的工作会议，这个会议规模比较大，县镇一级的领导都有参加，主要目的是敦促地方积极落实之前出台的各项zc。

明天的市场走势比较关键，今天的上涨主要还是zc支撑，如果明后天大盘能够继续上行，这轮行情应该还有空间，如果市场明显回落，后市基本就是一个震荡走势。

但是这个位置无论如何大概率不会出现大幅下跌的风险，跌破四月低点的概率极低

当前市场面临的主要问题还是zc发力与经济下行之间的矛盾，今天的会议也讲了二季度国内经济的目标就是持平，像地产，可选消费，汽车这几个行业，二季度下行压力还是比较大的，很多公司中报业绩不会太好。

中报预告一般7月开始发布，6月属于业绩真空期，市场还有一个月左右的反弹窗口期，这个窗口期市场对zc会比较敏感，有zc催化的方向会表现好一些。

进入7月以后，市场会更加关注中报业绩，7-8月市场估计是依靠中报业绩驱动，到时候重点关注中报业绩情况，小研个人感觉基建和光伏这两个方向中报业绩会相对好一些。

8月中报披露完毕以后，市场可能会迎来一波普涨行情，今年一季度经济增速4.8%，二季度持平，两个季度平均经济增速在2.5%左右，要想实现5.5%增长，下半年需要回升到8.5%以上，这个难度还是比较大的，需要消费，基建，地产这几个方向一起发力才行。

因此，下半年行业的景气度都会有所回升，市场有望迎来一个比较大的修复。

基建

短期来看，可以关注一下基建板块，二季度拉动经济最立竿见影的还是基建，基建板块前期刚好也有一波调整。下面是客观事实，央企基建龙头是中g中铁和中g交建。地方基建龙头是山东路桥，浙江交科，减水剂龙头苏博特，工程机械龙头是三一重工和恒立液压。

新能源运营商

除了传统基建以外，新能源运营商也可以关注，新基建主要还是靠光伏和风电建设，新能源运营商整体也比较滞涨。下面是客观事实，龙头是这华能国际和三峡能源。

消费

消费板块，目前来看发消费券直接刺激不太现实，后面的zc点可能还是汽车，汽车是仅次于地产的消费大项，对经济贡献比较大，长期国产替代，智能化和电动化这几个逻辑也都比较通顺。

下面是客观事实，整车龙头是比亚迪和长城汽车。智能化龙头是德赛，伯特利，华阳，瑞可达，北京君正。轻量化龙头是拓普，旭升，文灿。传统零部件龙头是福耀，星宇和玲珑