今天暗号：小心，跑！

今天是六一儿童节，先祝各位粉丝儿童节快乐，永远年轻开心哈。

今天市场整体是一个小幅震荡的走势，汽车和建材两个板块表现相对比较好，目前市场依然处于一个轮动修复的状态，前期调整幅度比较充分但是长期逻辑比较好的方向基本都有所修复。

今天市场表现比较差的主要是新冠特效药的这个板块，不少公司这两天都出现20%-30%的调整。之前小研也重点提示过这个板块的风险。

国内本身没有太多新冠患者，暂时不太用得到新冠特效药，这个板块短期业绩兑现非常困难，前期涨幅又比较巨大，一旦向下调整，杀伤力还是比价大的。

过去几年，医药板块因为疫情出了很多短期大幅上涨的牛公司，但是把时间维度拉长一些，这些公司暴涨之后就出现了大幅的下跌，像之前的手套，疫苗这些方向，基本都是大涨以后跟着就是大跌的走势，新冠特效药这个领域的风险还是需要重视一下的。

下图为历史文章

建材

今天市场表现比价好的主要是建材板块，下面是客观事实，五金龙头是坚朗五金，防水龙头是东方雨虹，石膏板龙头是北新建材和涂料龙头是三棵树都表现不错。

消费建材属于功能性特别强的方向，长期来看都是寡头竞争的格局，龙头的市占率一般都在50%以上，参考海外五金龙头家得宝和涂料龙头宣伟的发展历史，国内消费防水，五金和涂料这几个行业集中度依然比价大，未来3-5年坚朗，雨虹和三棵树依然有很大的市场份额提升的空间。

这一波地产行业下行叠加原材料价格暴涨，消费建材公司短期经营面临非常的巨大的压力，但是危中有机，行业大幅下行也导致行业加速出清，很多中小企业面临现金流断裂的危机。

从目前的情况来看，今年二季度应该是大部分消费建材企业压力最大的时候，从三季度开始，随着疫情好转和地产行业逐步复苏，消费建材龙头的业绩情况有望大幅好转。

周期

周期板块，短期表现比较强势的依然是原油和煤炭相关的方向，原油方向最新的催化因素是欧就禁运俄石油达成一致，这个协议覆盖了欧从俄进口石油的三分之二。

欧减少从俄进口石油最利好的就是油运板块，主要原因是欧洲现在从俄进口石油主要依靠管道运输，未来欧洲如果大幅减少俄石油进口，新增的需求只能来自中dong或者美zhou，这都需要用油轮运输，带动油运需求的快速增长，进而带动油运运价的上升。下面是客观事实，油运领域的龙头是中远海能和招商轮船，最近的表现都非常强势。

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总结：新冠特效药近期调整幅度较大，长期逻辑有一定问题，需要谨慎。建材板块基本见底，长期逻辑比较好，建议积极关注

之前小研就上线了一个轻奢品牌KD的鞋子，属于王炸产品！一般用鹿皮做鞋里的牌子很少，除非是高档的，但KD鞋基本内里用的鹿皮，当然外表鞋底也是真皮。穿着很舒服，底挺软。限时特价，299！

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