牛归，牛又去 （手哥6.15）

上午牛来了，下午牛跑了。

指数大涨，低头一看，却发现钱没了。

昨天都在吹

牛回，速归！

今天一根长上影，让说这话的少了几分底气。

昨天看不懂这轮券商暴涨的，今天应该能看懂一二。

首先，这轮券商大涨形似20年7月，但神不似。

过往的牛市里，券商的集体大涨，往往都有强延续性，一根超5%的大阳后，还能紧接着另一根大阳。

但像今天这种，本来10家券商涨停，收盘只剩3家的炸板潮，确实非常少见，且坑人。

对于券商这里的爆发，更像是低位的轮动补涨。

牛市里的券商，带动的是增量资金，券商涨，大盘涨，全场涨。

但今天，很明显，早盘金融的大涨，对赛道形成了绝对的拉扯，抽血。

而且盘面明显的高低切。

高位的赛道回调。

而大金融，带动低位滞涨的板块个股轮动补涨。

比如保险板块。

再比如本轮一些低位超跌滞涨的大票。

像面板龙头的京东方，TCL。家电龙头的美的集团，建材的坚朗五金。等等这些去年前年的核心人气票，本轮反弹基本没有任何动作的。今天都大涨了。

所以这里券商的发动，刚好是卡在赛道走弱的节点，市场高低切换的节点时，承载了场内流动性。

而且还带动了一部分增量资金入场。但绝大部分增量，都加在了金融板块上。

今天盘面的这种表现，是无法描述为全面牛的。

只要有拉扯，就还是结构市。

所以对于后面的推论

两点。

1. 券商大涨时，要么是牛市的开端，要么是最后的补涨。

今天其实很像补涨。除非明天市场大阳修复今天长上影。这点能否实现，看今晚美联储会议，怎么加息。

75bp是预期内。如果50bp，则好于预期，美股反弹。明天A股至少安全点。

2. 券商如果走轮动补涨，那么最终结果两种。

要么带全场一起跌回去。

要么券商回落，资金回流赛道。

回流赛道可能性比较大，所以今天下午杀跌，吸些赛道也可以。特别是汽车，以及一些光伏锂电的上游资源。

只是，当全场都补涨完了后，那基本后面赛道股再涨，也只有部分能够继续突破了。还有一部分赛道品种，会被提前淘汰。

能突围的，一定是二季报预期好的。为啥最近一些上游资源股牛？就是因为二季度业绩确定性比较大。只要看商品端是否涨价就能判断。

所以业绩因素，会占据主要位置。

比如我昨天在圈子里选了一只光伏上游低吸，做银粉的。今天非但没调整，还大涨了。原因也是和业绩有关。

所以，尽量精挑细选吧。优先业绩。

一周3-4更新

老朋友不要忘了星标置顶，以免错过文章

同时，也别忘了多点赞，点在看