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原创：佚名 基本面驱动 2022-06-16 - 小 + 大
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内容仅代表作者视角对部分热点个股或行业的学习解读，用于复盘和理解市场，而非投资推荐，追高买入风险极大，请谨慎使用独立研判。 钙钛矿：光伏技术不断成熟，产业化稳步推进 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、事件刺激：钙钛矿公司京山轻机、拓日新能等股价异动，消息面上，6月15日盘中官微消息，子公司苏州晟成光伏发布了钙钛矿电池装备团簇型多腔式蒸镀设备已经量产，并成功应用于多个客户端。
2、钙钛矿以及在光伏产业中的主要技术方向 1）钙钛矿是指一类陶瓷氧化物，呈立方体晶形，可用来制作太阳能电池的替代材料。利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池，则被称为钙钛矿型太阳能电池。 2）太阳能电池组件可分为晶硅、薄膜两大类。应用晶硅技术产品的市场占有率超过96%，其他4%为薄膜技术。已经量产的薄膜技术包括碲化镉（CdTe）和铜铟镓硒（CIGS）。相对于薄膜技术，晶硅技术的量产成本更低，转换效率更高，是光伏产业的主流。 3）钙钛矿材料在光伏产业的应用主要有两个技术方向：单结和叠层。单结钙钛矿技术与其他薄膜技术相似，预期转换效率低于传统晶硅技术，但制造成本有望低于目前已产业化的薄膜技术。钙钛矿与晶硅相结合的叠层技术兼具高转换效率和低制造成本的优点，有望成为未来光伏产业的技术发展方向。 与传统晶硅太阳能电池相比，钙钛矿光伏电池的工艺简单，设备和制备成本更低，且有着极低的单位能耗，可以有效降低度电成本。目前钙钛矿太阳能电池尚在产业化初期，主要瓶颈在于长期稳定性和大面积制备工艺。
注：不同技术路线太阳能电池的产业化进展
3、产业化进程稳步推进 1）6月8日，南京大学科研团队研制的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率高达28%，在国际上首次超越单晶硅电池的最高效率26.7%，创造了新的记录，还通过采用可产业化的制备技术，实现了认证效率21.7%的叠层电池组件，为目前大面积钙钛矿电池组件的最高转换效率。 3）5月5日，宁德时代董事长在业绩说明会上称，公司钙钛矿光伏电池研究进展顺利，正在搭建中试线。5月12日，广西腾讯创业投资有限公司新增投资企业为昆山协鑫光电材料有限公司。协鑫光电手握被视为下一代光伏电池技术之一的钙钛矿技术。 相关公司
（部分资料来自公告、高瓴、投资者调研）
半导体设备：下游开工饱满，国产化迎来契机 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、下游产能利用率饱满 终端需求强劲，晶圆代工厂产能利用率饱满，行业仍处于涨价通道中，预计全年结构性缺货状态依旧严峻。根据ICinsights，预计22年全球半导体行业资本开支增长24%；多家公司资本开支增长40%以上、部分超过100%。
2、行业景气度高 根据SEAJ，2022年1-4月日本芯片设备销售额同比大幅增长37%，创17年来新高纪录。受益于旺盛的下游需求，多家公司预期2022年全球WFE将达1000亿美元以上，增速20%左右；根据一季报的展望，22Q2多数公司展望收入同比增速在10-20%。 当前多家国际半导体设备龙头产能利用率达到100%以上，在手订单饱满，部分公司排产已经到23年。另一方面，零部件短缺情况普遍，零部件紧张进一步导致交付周期拉长。
3、国内晶圆厂全面扩产 根据中国招标网，22Q1-Q2包括华虹半导体、积塔半导体、晋华集成都有较多的招标信息。预计22年国内主要晶圆厂设备投资同比增长26.6%。
4、国产化加速 前期多家公司发布Q1经营数据，Q2预计继续实现高增长。根据至纯科技公告，Q1实现营业收入5.5亿元，同比增长136.98%，1-4月公司新增订单18.02亿元；华峰测控Q1收入和归母净利润分别同比增长124%、356%。根据中国招标网，3月下旬以来包括北方华创、盛美半导体、华海清科等都有多台设备中标，国内半导体设备需求仍然处于景气通道中。
5、机构建议：（1）重点关注成熟的一线设备，包括北方华创、盛美上海、中微公司、华峰测控；（2）关注细分领域迎来突破的新进企业，包括拓荆科技、华海清科、至纯科技、长川科技等。 （部分资料来自公共互动、广发证券等）
数字藏品：聚焦广阔应用场景 运用其正向价值 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、事件驱动：人民网于6月16日在微博平台上科普数字藏品与NFT区别，上海市经信委总工程师张宏韬表示，预计到2025年，元宇宙产业规模突破3500亿元。
2、数字藏品与NFT。NFT是非同质化代币，数字藏品是指使用区块链技术，对特定的作品生成的唯一数字凭证，二者主要有3点区别： (1) 国外NFT基于公链，对所有人开放，不受管理；数字藏品基于联盟链，由政府搭建，国家管理。 (2) 国外NFT没有版权审核，国内数字藏品要经过内容审核才能上链进行发布。 (3) 国外NFT传递的东西可以是虚拟物品，将东西代币化。数字藏品传递的是数字文化要素的价值。
3、行业发展方向。国内数字藏品有几条红线，首先产品不能金融化，要以公允的方式进行定价。其次藏品是数字文化产品，数字文化产品不能侵权盗版。最后是发行要进行内容审核，符合国家的核心价值观。
4、数字藏品平台。天眼查数据显示，目前与数字藏品相关的企业有53家，据不完全统计，大大小小的数字藏品平台已超过400家。文化数字化支持政策频频出台，数字藏品的正向价值被国家肯定。6月人民日报刊登文章，聚焦数字藏品广阔应用场景，肯定其正向价值。
5、相关公司：
（部分资料来自官方网站） 新莱应材：真空、气体产品供货光刻机设备制造商，下游景气订单积压 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、驱动因素：22年6月14日盘中，集微网报道称，国产浸没式光刻机关键子系统产业化获新突破。公司真空产品和气体产品均可以应用到光刻机的设备中，客户中已经包含光刻机设备的制造商。
2、订单积压：22年6月14日盘后公告调研信息，公司生物医药行业和半导体行业当前存在部分订单积压情况，产能紧张是当前公司发展的瓶颈。公资子公司新莱应材科技的租赁厂区目前设备正在安装调试阶段，预计今年七月份投产。同时，公司将加快超高洁净管阀件生产线技改项目的实施进度。
3、半导体高洁净材料 （1）公司主要涉及领域有IC、LED、LCD及光伏等。主要应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统。公司半导体产品使用量约占芯片厂总投入3%-5%左右，约占在半导体设备厂原材料采购额的5%-10%。 （2）2021年以来，晶圆厂的大量投入建设和半导体设备厂商的业务需求的快速上涨共同作用使得半导体领域高洁净材料的市场空间不断扩大。晶圆厂领域高洁净应用材料行业中国大陆市场空间在5.1亿—8.5亿美元，半导体高洁净应用材料行业市场规模约为500亿元。 （3）当前公司半导体真空系统产品面的客户较多，未来气体系统产品将是公司重点攻克的方向，并2019年底发行可转债募资2.8亿元加大投入半导体气体系统。
4、公司概况： （1）公司致力于超高洁净应用材料的研究，是国内唯一覆盖半导体、生物医药、食品安全三大领域的高洁净应用材料制造商。 （2）生物制药方面，国内前二的制药机械企业东富龙与楚天科技已经与公司深度合作近二十年，国内的大中药厂几乎都已经与公司开展合作。
5、业绩高增长：2021年公司实现归母净利润1.7亿，同比+105.66%；2022年Q1公归母净利润0.80亿，同比+149.09%，环比+62.13%。5家机构预测公司2022-2023年净利润均值分别为2.79亿元、4.26亿元。
6、风险提示：22年4月，公司实控人等遭证监会立案调查。 （部分资料来自天风证券、智通财经、公告互动等）
天下秀：激发IP潜力，善用数字藏品正向价值 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、事件驱动：22年6月15日，胡润研究院发布《2022胡润中国元宇宙潜力企业榜》，列出了元宇宙领域最具发展潜力的中国企业200强，天下秀名列“最具潜力Top50”，近期公司在区块链、元宇宙相关业务方面动作频频。
2、元宇宙探索迅速。公司旗下星矿科技“Hashii链”于6月13号取得网信办《区块链信息服务备案》，成为第八批取得该备案的企业之一。6月14号旗下自媒体数字藏品工具集—“TopHolder头号藏家”联合多家文博IP及机构，助力其馆内艺术藏品、艺术作品与数字艺术结合。
3、弘扬中国文化。TopHolder工具集5月底与国家图书馆合作发布《诗词中的国家图书馆》数字藏品，分为《风》《花》《雪》《月》四个系列，每个系列含10种类型数字藏品，以盲盒形式上线，总计5000张。此前还曾与中国科技馆联合首发数字藏品“大科学家系列”；6月10日与蜷川实花展合作发布“混梦”“金游”“淡抹”等3款匹配线下观展权益的数字藏品。此外，TopHolder还成为2022北京市公共文化IP设计大赛数字藏品发行主平台。今年1月，国画大师齐白石的原作《群虾图》曾通过TopHolder进行首次社交化数字藏品的尝试，最终以30万元落槌价成交。
4、新媒体营销培训。天下秀与教育部全国重点建设职业教育师资培养培训基地合作举办了首期“新媒体营销专项能力师资培训班”。天下秀有软件著作权WEIQ直播网红平台，打造网红经济，引领直播营销大时代，适合品牌客户推广与电商客户卖货。
5、行业进入新阶段。6月疫情好转，经济复苏成外部支撑，生活服务、电商、视频营销等细分领域有许多突破机遇，长远来看，元宇宙、Web3.0等新技术概念快速发展，电商和O2O行业复苏弹性大，新零售业态蓬勃发展，公司打造TopHolder头号藏家自媒体数字藏品工具集，成为微博内唯一的数字藏品发行平台，助力创作者实现社交化数字藏品的生成、收藏以及展示。 （部分资料来自证券日报、中银证券） 时间的玫瑰不分国界 更多精彩分享，请关注备用号。 |
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