我敢于捏股的逻辑

（本版块取“每日自省吾身”之意，内容不定，主要是我自己的一些想法感悟）

上市企业会越来越多，想到两个问题：

一是股东会越来越多。股东一种是创业者和经营高管，一种是二级市场投资者。这会有造富效应，亿万富豪就在身边。不少人经过一番打拼，加上运气和老板的慷慨大度，企业上市后身价立马上升十倍、百倍，同学和朋友有不少了。薪酬收入只当生活开销，身价主要看是否有股权，有多少股权。另外部分就是二级市场投资者，这是复利小跑，不同前者的十年磨一剑，要耐心做接力，需要十年、二十年实现人生的一个神话。但不管怎么样，股权思维会被大众接受，百姓的财富会从严重依赖房产到股权配置。

另外一个是供应增加了，水没有同比例增加，流动性会降低。市场机制总体还是有效的，会良币驱逐劣币。拉长时间去看，炒作只是一时的东西，具备确定性和壁垒的公司会取得溢价，优质的东西会更显稀缺，选择什么样的企业很关键。资金有限，选好不选便宜。流动性下时间成本更为关键，便宜的公司往往需要很长时间才能得到市场认可，这样机会成本会丧失很多。从目前投资看，右侧交易有时比左侧更安全。只要是好公司，起来的时候总能看到，牺牲一部分早期利益赢得时间上的空间是值得的。

A股投资，这几年赚钱其实真不是特别难，问题的关键是很多人没有能力还不愿学习，另外就是想歪了走了旁路还不自知。

专注于股权投资而非价格投机！

留言交流

影视我觉得安心躺吧，不用多想，想太多，反而容易把自己想出去、、

我就认准几个点：

1、影视未来不可能比现在更坏了；

2、大盘不确定下，配还在坑里的影视相当于是一种“避险”，跌不深；

3、什么时候启动我不知道，但我知道电影院这种业态不会因为这次YQ就终结了。

买在悲观卖在乐观，这就是我的想法，其他交给市场。

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）

系统建设这个思路倒是通的，不过我觉得受益的不应该是广电运通，广电运通主要是做ATM机的，我没看出跟券商系统建设有啥关系、、

相反，我觉得对恒生电子之类的做券商系统的是利好，相当于多了一批银行客户，是增量，下面是恒生电子的营收构成：

简单的说，我认为利好的应该是专注于券商系统的而不是银行系统的公司。

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）

今天就这样，留言区往往有一些干货，建议各位都看看。

今日市场

大盘处在上下两个缺口之间运行，从目前的走势看，短期内下行的概率比较小，往上，则第一目标看3000点。

实际上，我认为主板过不过3000点，并不重要，甚至我觉得，主板指数越涨的少，系统还更安全、、、

最近半年来，虽说指数一直在震荡，但只要抓住主线，收益完全不比牛市低。比如我们春节后重点做的消费，近期新关注的医药等等：

太多了，个股就不一一举例了，懂的读者你自然懂，而且赚的不少了；不懂的读者希望你们尽快懂，时代变了，不一定要全面牛市（也很难有全面牛市），但，不妨碍投资获利。

今天凯撒旅业一字涨停，这只票，我拿了好久了，相信也有一些读者有，有必要再多聊几句：

这公司，最高冲到13.44，我都没有走，因为我看好其长期走势，主要基于以下：

1、旅游行业整体的反转预期

2、公司深度捆绑京东

3、公司发力免税业务，总部搬迁至海口，绑定海南

免税是个大赛道，龙头中国中免3000亿的市值都还可以连续涨停，充分说明了机构对免税的看好，从这个角度看，不过80亿市值的凯撒旅业，更有想象空间。

目前浮盈超+40%，计划长期持有，仅供参考。

目前的消费股看来看去，还在地板的不多，我觉得老朋友金字火腿成交量已经逐渐萎缩，中报据机构调研来看应该不错，各位如果需要配置消费股，不妨考虑一下，位置低就是最大的利好：

跟踪一些行业：

1-1困境反转类——电影——中国电影

1-2困境反转类——旅游——凯撒旅业

1-3困境反转类——航空——华夏航空

1-4困境反转类——汽车——上汽集团

1-5困境反转类——原油——160416石油基金

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）

困境反转类的投资属于潜伏，需要时间和耐心。适当配置即可，不要重仓押。

2、特斯拉产业链——旭升股份、保隆科技

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）

其他：

财政部本周将招标续发2400亿元特别国债

吴尊友：一周左右可能看到北京报告病例清零

端午假期北京新房成交量同比降17%；上海新房成交增170%

长江委水文局：近期或迎新一轮洪水

美国防部拟定新制裁的20家中企名单

证监会同意中芯国际科创板IPO，预计7月7日发行；寒武纪次日发行

伊朗向特朗普发逮捕令，国际刑警组织不支持

研报分享

华泰证券——2020年6月29日——传媒

腾讯游戏发布会，引行业催化

本周观点：关注游戏、在线视频和字节产业链标的及中报业绩预期

建议关注：

1、游戏板块。5月我国手游市场规模环比增11.9%；Q3众多新游排队上线，且下半年有望估值切换，腾讯发布会引发市场关注并有望引领行业发展。板块迎来布局良机；

2、在线视频行业。芒果TV综艺《乘风破浪的姐姐》热度延续。19日的芒果超媒战略发布会推出众多重磅计划；

3、字节产业链标的。字节各业务线高速发展，其相关产业链（主要涉及游戏、营销和版权）将是未来传媒投资主线之一；

4、关注基于新模式、聚焦互联网新流量的营销公司、MCN机构等。另外建议关注拐点向上的公司以及中报业绩预期较好的标的。

腾讯游戏年度线上发布会开幕，5环节超40款产品亮相

据腾讯科技报道，2020年6月27日，以“Spark More！去发现，无限可能”为主题的腾讯游戏线上发布会成功召开。发布会还通过在腾讯视频、斗鱼、虎牙、企鹅电竞、快手等直播平台开设第二直播间与观众进行多场景直播互动。

多元化游戏集中发布，IP价值持续凸显

此次发布会上共计41款新游公布，其中IP游戏仍是新发布热点游戏重要游戏类型，IP多元化应用持续深入，热门泛娱乐IP衍生游戏表现值得期待。

RPG依旧为最主要新游品类，SLG游戏未来市场表现可期

依据App  annie数据，2019年全球各类别游戏品类收入份额占比中，SLG游戏收入占比达15.5%位列第二，同比增长23%。我们认为中国SLG游戏发展迅速，已拥有国际竞争力，SLG游戏用户价值高，热门SLG游戏有望带来高流水水平。

虚幻引擎4赋能新发手游，精美画面品质有望带动游戏体验继续提升

随着沙盘类游戏不断升级，游戏世界规模不断提升，世界架构扩大的同时对画面质量的要求进一步提升，UE4支持下未来手游体验有望持续优化。

风险提示：用户留存率和付费率不及预期、新游表现不及预期

（研报内容仅供参考，不代表号主认同其策略，更不构成投资建议）

今日结语

赌桌上面输的最多往往是牌第二好的人，因为如果牌不好，也不会下大注。牌第二好的人往往就是以为他的牌很好，所以不断地rise，最后all in，但其实有别的一个人牌比他更好，所以最后他往往就成了输了最多的人。