七月投资策略：个股可能大幅波动！

老话都讲：凡事预则立，不预则废。在A股里翻译成人话就是：脚踩西瓜皮瞎炒，迟早亏成狗。所以每个月我都会写月度投资策略，主要就是为了为下个月投资定个大的框架和方向。

首先，我得纠正两个流传很广，但是不那么正确的观念：

1.风格迟早要切换，不能一直涨。这话听起来很有道理，如果放到几十年的维度去看，当然是对的，但是如果放到几年来看，可能是错的，有些股票就是会一直涨，只要成长性可以保持，不信可以去问问美股的亚马逊老师，A股的茅台大哥。

2.某些股票会一直涨，只到涨出了信仰。比如这几年价投大爱中国平安+招商银行，今年是不是被锤的满地找牙。

所以我觉得一个正确的观念是：重点关注他的逻辑是否通顺和成长性能否保持，只要这两个没问题，茅台那也是脚踢工行，拳打阿里，但是这两个一旦出了问题，平安也留下了委屈的眼泪。

大家看我的七月投资策略：为啥是个股会出现大幅波动？这里当然是有门道的，这几年尤其是今年，最大的增量资金是谁？北上，还是散户，都不是，最大的增量是公募基金，上半年发行规模将近一万亿，跟15年上半年基本一致。

这些增量资金进来就干一件事：抱团，大家还记得我前两天讲的一个逻辑吗？重点抱团的就是成长性确定高的个股。进入7月份开始，就会面临着一个问题，半年大考降至，估值达到历史高位的朋友，心里慌的一逼，而作为机构而言：下半年到底去哪里抱团？

咱们来梳理一下上半年抱团品种，下半年的情况：

白酒一哥：贵州茅台，20年动态pe38倍，白酒二哥：五粮液，20年动态pe32倍；

医药一哥：恒瑞医药，20年动态pe 80倍，医药二哥：爱尔眼科，20年动态pe80倍。

科技一哥：立讯精密52倍

还有山东药玻  60倍，中顺洁柔  30倍，还有中国中免等等品种。

简单说：估值和机构持股集中度都在高位，这不最近有报道，环保类的主题基金都开始买白酒和消费电子了，你看看这都把基金经理们都逼成什么样了。

当然这些大家看不惯，又没有办法品种，马上就会跌吗？关键还是上边讲的逻辑是否通顺，成长性能否保持？如果稍微成长性下来一点点，马上机构能给你砸的鼻青脸肿，如果能够保持，最大的机会就是下半年的估值切换行情。

但是这种行情的预期收益也甭指望太高，大概率就是20%-30%就差不多了，所以这部分股票，我是放在QQ群里的中长期股票池里的，确定性高，就是价格不那么美丽，主要要等个好价格。

------

7月份或者说8月份最大的机会在哪里那？两个因素：机构持仓低+边际基本面有改善的方向。比如昨天咱们加仓的仙乐健康和金博股份就是这个逻辑。

仙乐老师不用再说了吧，事实证明，他已经不是仙的问题了，他是妖，不过有位朋友提醒了另外一个问题，这也是我最近在想的事，以前影响力小，直接给代码没有问题，现在这阅读量大了，确实是个问题，大家说这以后怎么悄咪咪的给代码？

金博也不多说了吧，走势说明一切，最重要的是七月确实是个波动巨大的一个月，一些上半年被机构搞的很贵的品种，可能会面临着一定的调整，而另外一些个股，可能会是下半年机构重点抱团的品种。

所以提醒下，今天仙乐涨停做t的朋友，别乱做哦，很容易做丢的，有长逻辑的，一定要学会长相守。

-------

每天后台都有无数的留言，让我赶紧给狗庄打电话，能不能马上拉下新乳业/徐工机械等等，实际上大家都知道，所谓的打电话，那都是开玩笑，真正的本质原因是：这个买点选的好。

啥叫好买点，这有很多种说法，价值派说估值低，成长空间大，技术派说图形马上突破，反正是各有各的说法，我觉得说的都对，但都是必要条件，不是充分条件，好买点的标准就一个：买了马上就能涨。别等半年，真的等不了。

比如新乳业，今天我就加了一点仓，来给大家抬轿，为啥加仓那，说说我的原因，看下图：

如果通过龙虎榜观察，机构集中加仓的时间集中在5.25-28号，就是上图所示的位置，机构加完仓就开始横盘震荡，同时结合披露的股东数据，5月份一个月股东人数就从2.5万下降到2万，机构也是在慢慢吸筹维护股价。

现在机构是亏钱的，如果新乳业要向上突破，基本面就必须要有积极变化，我列了三个方面：

推出股权激励计划/渠道建设取得突破（比如在上海能够看到新乳业的产品）/品牌整合有新的进展，业绩开始释放。

这些基本面的变化，普通散户可能是不会那么快知道的，但是总是有先知先觉的资金会提前在k线上留下痕迹，比如今天这根小阳线，就很值得跟一下，会不会是基本面有变化了那？

所以大家看明白了吧，真正的好买点一定是基本面结合筹码面，技术面等找出来的，然后我们选择股价在马上要爆发的那一刻上车，然后狗庄马上发车，爽不爽？

这些买点的分析方法，分析逻辑，就是我在写的课程内容的一部分，很多朋友问QQ群的事，再等等啊，老梁正在慢工出细活的写课程，不过大概率不会错过这一次中报行情，到时候咱们有课程，有QQ群，争取7月份带大家一起飞。

-------

今天的市场怎么样，有没有大牛市的味道，这也是为啥虽然我觉得很拧巴，但是依然没敢下车的原因，狗庄随时就是一脚油门。

市场观点跟昨天一样，没变。