今天，大爆发！
原创：佚名 研讯社 2022-06-30
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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：市场、消费建材、经济数据。
周二、周三文章《政策大幅优化！》、《有个重要转折点》连续强调了消费复苏方向的逻辑：“2020年2月以来的疫情管控政策有了重要转折点”，今天整个消费大方向迎来爆发：直接受益的景点旅游、酒店餐饮板块再次领涨全市场，板块内十多只个股涨停，间接受益的食品饮料、医美消费医疗等板块也大幅上涨。7月底政治局会议就要召开，到时要留意疫情管控、促消费的相关政策表述。从板块轮动上看，大消费本质还是低位板块的轮动补涨，今天高位情绪股继续大跌，但是低位有逻辑的品种强势反包修复。在低位里面找有预期差的品种依然是当前市场的核心。除了大消费之外，今天比较典型的低位补涨还有光伏硅片（光伏内部低位分支补涨），之前在周日《锂电分支，格局重塑！》一文中强调过光伏硅片环节的预期差：“原先市场预期硅片价格很难上涨了。这次硅片的涨价，一方面缓解了市场对硅片产能过剩的担忧，一方面从产业链角度来看，硅片的价格传导能力也在加强”，今天TCL中环涨停并创历史新高，上机数控等硅片个股以及通威等上游硅料也大涨。消费建材可以通俗的理解为装修建材，包括涂料、五金、管材、防水等等。当前消费建材有两个核心逻辑：
一是之前说过的上游原材料价格下降，涂料、管材、防水等，原材料成本占比普遍在60%~80%左右；二是受益于地产需求的复苏，6月20日开始，33城销售数据迎来了明显的复苏，5月份新房成交量环比增长11%，同比跌幅收窄5%，虽然同比仍是下跌（5月同比-55%），但较此前已有明显好转。后续出炉的地产数据可能会持续强化回暖的预期。同时值得一提的是，地产大概率是一二线城市、核心都市圈、新型城镇化结构式复苏，所以对应建材需求也是龙头的复苏，而建材上市公司基本都是细分行业龙头，优势明显。今天盘前，央行披露了6月PMI数据，较5月出现明显回升，且是3月以来首次回升至荣枯线之上，说明复工复产下国内企业经营活动加快，经济景气度回升。进入7月，宏观变量会比较多：先是中上旬密集披露的经济数据，这个时候会显得很关键，比如社融、投资这些数据；然后是下旬的美联储议息会议；最后是月底政治局会议。更关键的还有中报业绩，再强调一下，中报业绩密集披露期开始了。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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