新方向，机构进场了！

今天北向资金回归，当天净流入77亿，市场早盘急杀后也震荡走高，特别是今天回踩至我们昨天文章中提到的10日线支撑位置上有非常强的低吸盘。

板块上医疗、军工领涨，领跌的是芯片、白酒。赣锋周末涉嫌内幕交易利空一天就收回了，光伏板块略有调整，多数V回来了，可见目前踏空机构还是太多了，在流动性维持的情况下，利空送的倒车机会，都是散户在跑，机构在接。

加上今天8只碳中和ETF发售，换汤不换药，其实就是新能源、光伏的基金。这是看新能源大涨趁机多卖点份额，不过我觉得这个举动利好新能源板块，毕竟有增量就能涨，或者维持高位震荡。

目前只要两市成交量不跌破万亿，整体走势也不用过于担心，毕竟流动性在，有流动性，就有机会。继续维持昨日文章中强调的3400（年线）压力位置和10日线的支撑位置区间反复震荡。

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上面讲到了半导体，我昨天也给大家分析过了，今天我再分析强调一下。

我认我们A股的芯片企业逻辑有两点：

1、国产替代。

2、汽车缺芯。

目前我们市场主要的份额还是来自海外芯片企业，所以我们国内的受大环境影响也相对较小，而上周大哥也说了要坚持发展国产替代强国之路，那么国产替代的逻辑只要维持下去，我认为A股芯片企业利润也未必会有特别大的影响，当然这一点还需要二季度、三季度来验证。

汽车缺芯已经不是什么大新闻了，主要的困难在于扩产较慢，相关企业利润肯定不用担心。如果现在芯片板块在历史高位，我会劝大家减仓或止盈之类的，但是此前大回调后反弹还不多，我认为完全不用慌，最多就是再探底呗，再次探底不又是高性价比低吸的机会？

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至于今天大涨的医药，逻辑也很简单，无非就是估值修复

从估值角度讲，中证医疗历史平均（2014年-2022年）58倍市盈率，当前30倍市盈率，现在也不过是在走估值修复的路而已。

医疗前期不涨，最大的原因就是机构对集采政策把握不够，所以在大盘反弹阶段会避开医疗，现在很多板块已经拉起来了，所以医疗相对而言更有性价比了，也就有机构开始尝试了。

不过一次大涨也没什么，拿住，利润大头还在后面，现在机构开始逐步关注的情况下，回调就是低吸的机会，医药重点还是看CXO方向，如果实在不懂得选股的朋友，医疗ETF也是不错的选择。