周末,重要数据发布
原创:佚名 研讯社 2022-07-10
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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目,今天咱们聊聊两个话题:经济数据、电力。
周末,统计局公布了国内最新的通胀数据:6月CPI同比2.5%,高于前值的2.1%;PPI同比6.1%,低于前值的6.4%。讨论通胀的关键就是讨论流动性,因为通胀会制约货币宽松,而货币宽松与否则直接影响A股走势。随着加息推进、大宗商品价格走低,PPI尽管还处于高位,但年内基本是一个持续回落的态势,所以当前需要关注的主要是CPI。上半年受油价和猪价的上涨驱动,CPI持续回升,6月已经会升至2.5%,创近两年新高,并且距3%的关键点位很近了,短期还是要注意猪价超预期上行对货币政策预期的压制,一是看央行货币政策的态度,包括月底的政治局会议,二是看相关部门对猪肉价格的态度。从最新的机构观点来看,大多数券商均认为当前CPI不用过于担忧,核心通胀仍低,油价已经见顶,猪价也没有持续上涨的基本面支撑,至少今年下半年通胀压力并不大。另外,周末美国还出炉了最新的就业数据:6月美国新增非农就业37.2万人,6月平均时薪同比高达5.1%,保持在历史高位。数据比较超预期,体现了之前说过的美国工资-通胀螺旋压力依然很大,从而迫使美联储加快收紧货币政策,因此这个数据公布之后,市场预期7月至少加息75BP的概率上升至100%,其中有7.6%的概率加息100BP,此前为0,2年期美债收益率和10年期美债收益率短线拉升10BP,美联储货币政策收紧预期进一步提升。电力这块,近期事件比较密集,周五《有个行业投资要明显加快!》解读了电网投资的预期:“2022年1-5月电网投资1263亿元,同增3.1%,疫情等因素致3-5月投资下滑,累计增速较全年目标相差较大。根据此前南方电网和国家电网的投资计划,2022年电网投资6250亿元以上,达到历史最高水平。预计下半年的投资速度大概率会加快。”周末,长江电力公布了最新的电力数据,上半年总发电量约611亿千瓦时,同比+54%,超预期,主要原因是上半年来水较多,强化了水电的逻辑,水电短期业绩会有个不错的增速。水电占比高的电力企业短期更受益。另外,虚拟电厂周末讨论较多。虚拟电厂就是一种通过先进信息通信技术和软件来调节电力的系统,对应到A股,主要是指电力信息化。产业受益于近年持续快速发展的新能源,尤其是国内这块的高速发展,但虚拟电厂不是新概念,每次新能源、电力板块热度比较高的时候,都会炒一炒。注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
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