讲一个大干货

【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，绝非买卖建议。股市有风险，投资需谨慎。

今天想来讲讲，长逻辑与走势之间的关系。

今年以来，出现了很多很类似的走势，借此可以总结归纳一下：

比如说新冠药，类似阿兹夫定之类的产业链题材。

从长逻辑的角度去分析： 

国产新冠药的重要性，就不用多说了，因此整个产业链是利好的。

而什么时候这个逻辑是炒作兑现节点？很显然，就是正式推出之后。反过来说，没有正式推出之前，都在预期炒作的时间周期内。

但是，具体走势是这样的：

类似的还有旅游酒店航空。

长逻辑也很清晰：由于疫情的影响，导致这些行业几乎处于运营的停滞状态，特别是旅游和航空。

然后这些行业本来就属于常态社会秩序下的刚需行业。所以有一个长逻辑预期就是：当疫情结束，这些行业会迎来政策端的扶持与需求端的爆发。

所以，它的长逻辑预期节点是：封控全面解除，完全恢复人口流动的时候。在此之前的所有时间，都是这个长逻辑的预期演绎时间窗口。

同样的，在这个预期演绎过程中会有大量的：预期和预期落空的反复波动。

基于此：有几个结论可以分享：

第一个结论：

在纯粹的预期炒作阶段，无论逻辑多强，都不保证这个题材在演绎过程中不会发生连续剧烈下跌。

这是一个很重要的结论。

在长逻辑的背景下，人们基于信心，性价比，反复认可或者否定这个逻辑。这就导致，走势的反复波动，无论是向上的，还是向下的。

第二个结论：

在一个阶段，发生剧烈亏钱效应，并不意味着长逻辑结束了。

真正决定长逻辑结束的，只有两个事情：

1. 你要等待的那个未来，不会发生了。

2. 你要等待的那个未来，已经发生了。

1是逻辑被证伪了，2是逻辑被兑现了。

长逻辑在不在至于逻辑本身时间周期和逻辑推论有关，与走势没有关系。

第三个结论：

逻辑的强大与否，最直接的是影响波动的幅度，而不影响趋势。

其实第一个结论跟第三个结论有点重合，但是我单单把下跌风险挑出来，单列一条，就是为了告诫一些，喜欢在高位追票，被套之后，用长逻辑这个借口让自己锁仓的。

很多人会把长逻辑跟走势的长趋势等同起来，这是一个认识上的错误。

只要是炒预期，那么必然会涉及到不同阶段反复的相信与不相信。

好比谈恋爱一样，反复的怀疑对方爱不爱我。越是爱的深（逻辑越强大），爱得越要死要活（上下波动越剧烈）。

对待亲密爱人尚且如此，何况是对待一只股票。

所以，我们回头来看，类似什么华润双鹤这样的票的走势：有些人无法理解它6月初那段的连续跌停。

它不是实锤利好吗？怎么会这样？

再反过来说，6月初的那段连续跌停，破位式杀跌，也并不意味着它的长逻辑的结束。

把以上三个结论记住，能解释很多问题。

然后衍生到具体交易上：

其实很多年前，我就一直反复讲一句话：

追高必然是短线，中长线一定是低吸。

当股票出于短期的强烈主升浪的时候，参与资金就非常的复杂，涉及到短线投机的，中线波段的，长线价值的。

然后短线产生的巨大涨幅带来的盈利，必然让这三路资金出现反复的对弈。

你在高位买，被套了，说他有长逻辑。他确实有长逻辑啊，但是有没有一种可能：

他短期这波炒完了，现在要正常回落，下一波可能要等到几个月之后了？

参照华润双鹤的这一波U字型走法，逻辑是对的，股票也是对的，但是买点错了，卖点错了，一切都白搭。

关于这个话题，如果讲的更大一些，比如说新能源汽车。

新能源汽车未来将替代传统燃油汽车，这也是一个长逻辑。而且这个长逻辑不是今天才存在，十年前就已经是很热的话题了。

但是过去5年，浓眉大眼的赣锋锂业的走势是这样的：

有好几波，都是怎么涨上去，怎么跌下来的。

所以如果你在高位去追，然后用长逻辑的借口去装死，会真的让你装到死。

然后最后，再回头看，你发现长逻辑是对的，股票也是对的，只有你自己做错了。

在不同的周期级别里，其实上演着同样的故事剧本：

短线跌多了，出现止跌信号了，多想想长逻辑的可靠性带来的交易机会。多点耐心。

短线涨多了，买入遇到滞涨了，多想想自己的成本线以及潜在波动（向下风险）。多点敏感。

而人性往往相反：跌多了，开始害怕继续跌。涨多了，却老想着继续涨。

请记住：趋势的尽头，是周期，周期的背后是人类不变的需求和厌倦。

...... ......

然后回到今天的盘面。

之前说，赛道最强的是以业绩著称的新能源上游材料，如锂矿，硅料等等。他们是前阵子市场调整中，非常抗跌的。

但是今天出现了大面积的大跌。

我们也说过，趋势中，不怕大跌，怕的是连续下跌。

所以，接下来就是要关注他们能否尽快止跌。只要止跌了，就没大问题。

同时，赛道这边开始出现一些新的热点承接：比如说之前的储能产业链，一直是走趋势的，最近开始成为短线热点。类似今天赛道暴跌的情况下，阳光电源逆势大涨等等。

这也算趋势里面的板块切换，至于能否成功，值得进一步跟踪。

连板这边就更恶心了。 

天地，地天横飞。就两个字：累了。

对应情绪周期，这里是妥妥的情绪衰退期，做着费劲。如果只看晋级成功的，每天都是大牛市。但看看晋级失败的，就知道什么叫惨无人道。

而我们之前说连板在阶段好不好做，有两个重要指标：

1.  连板晋级率

2. 晋级失败票的亏钱效应

这个我也不用多说，但凡做连板的，都能感受出来最近的情况。

今日强趋势股梳理：

猪肉：巨星农牧

储能：国能日新

医疗器械：康众医疗

电子烟：朗特智能

锂电池：可新技术

钨丝金刚线：厦钨新能

巨量转移：德龙激光

(这是每日复盘新增加的一个板块，罗列出当天处于强势上涨，且整体日K是属于强趋势的个股。

这些票，次日并不一定会涨，很可能会直接跌，进入调整。所以，他们仅作为一段时间的观察标的， 至于交易，需要配合各自的交易模式。）

（仅为复盘之用，非荐股)

今日题材梳理：

支撑指数的主要板块

1）绿电

金智科技，宝馨科技，建投能源；湖南发展，长城电工；梅雁吉祥，明星电力

2）医药

瑞康医药，重药控股，灵康药业，第一医药

3）新能源车

宝明科技，长虹华意，瑞鹄模具，维科技术

今日北向资金净买入  -10.69 亿