央妈加持，这个方向大涨！
原创：佚名 研讯社 2022-07-14
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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：能源新基建、电力、光伏。
昨天市场情绪修复，午后受海外通胀影响有所回落，但是昨晚海外通胀落地，尽管继续超预期，但是美股没有大跌，所以今天A股情绪进一步修复。从美股昨晚表现来看，美股差不多也躺平了，因为不管短期CPI冲多高、不管这个月加息75个基点还是100个基点，只要通胀中线能降下来就行，除非后面的数据证明通胀中线降不下去，那市场会再重新定价。A股今天领涨的是以储能为代表的能源新基建，包括BIPV、电网等，根本原因是能源新基建的预期，昨晚文章《央妈加大这个领域支持力度！》解读了，央行要加大对长期有用、短期可行的基础设施建设项目的贷款支持力度，投资项目要兼具社会效益和经济可行性，能源基建就是最核心的部分。另外关于储能这个分支，很多机构近期纷纷表示：大型储能有望接力户用储能，正处于爆发的拐点，尤其是未来两年如果上游材料价格下行，储能产业将迎来量利齐升。之前储能逻辑主要是户用储能（主要是海外需求），所以涨的是禾迈这些微逆，现在景气度如果扩散到大型储能（主要是国内需求），整个储能产业链都能大幅受益，所以今天像南都电源、阳光电源、宁德时代这些国内储能相关性比较大的大市值个股都大涨。从板块轮动来看，只要宏观流动性环境没有发生大的变化，资金还是在最景气赛道里面轮动，尤其是有新逻辑的分支。明天要关注央妈MLF的操作。今天绿电板块逆市大跌，主要原因是昨晚福建发改委发布的2022年首批海上风电竞争配置结果显示，华能联合体中标项目申报电价0.19XX元/度，国家能源集团中标项目申报电价0.2元/度。招标电价明显低于市场预期，上一次在4月初上海金山300MW海上风电项目申报中选的0.302元/度，使得海风上网实现平价，而此次在已经平价的基础上，招标电价又大幅下降，引发了市场对于下游运营商业绩的担忧。后面主要看这个招标价格是不是个例，如果这个0.2 元/度的招标价格成为后面的常态，那么就会使得运营商的盈利能力恶化，这时候就不是走量的逻辑了；而如果后面的招标价格回到0.3元每度左右，那么海风-绿电整体的逻辑就不用太担心。7月15日是强制披露截止日期，A股中报业绩预告披露暂时告一段落。总结近期光伏产业链的中报预告来看，核心公司中报都保持高速增长，再次印证了产业高景气度。展望下半年，光伏需求依然保持高景气，一方面，四季度是每年的光伏旺季，光伏大部分的装机都会在下半年完成，其次是四季度硅料企业开始释放大量产能，硅料价格预期逐步下降，会推动产业链的装机量；另一方面，欧美装机量不断提升，国内光伏企业出海到欧洲和美国的组件不断提升，欧洲已经占到出口的一半，美国关税也有所降低，下半年出口需求确定性依然比较高。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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