明天，有个重要产业会议！
原创：佚名 研讯社 2022-07-26
- 小 + 大
|
欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：市场、锂矿、光伏。
美联储和重要会议两大宏观靴子落地之前，市场继续缩量震荡，今天个股中位数涨幅0.8%，有所反弹，但是全市场量能继续收窄至8300亿，续创新低。一个比较好的现象是北向资金有所回流，今天净流入72亿。今天领涨的两个大类分支，一是消费，主要受昨晚新冠药获批刺激，首款国产新冠药获批进一步提升了消费复苏的预期，再加上这两天举办的消博会，对消费板块情绪有所提振。二是房地产，主要逻辑就是昨晚《静待靴子落地！》解读的几个事件预期，短期事件比较密集，尤其是今天召开了“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。消费和地产都是短期事件催化的方向，同时也都需要重点观察下政治局会议的内容：消费看疫情防控的表述，地产看政策态度。锂矿板块早盘冲高主要是这两天有个重要的产业会议：2022年中国锂业大会锂资源高峰论坛，今天报道，明天估计各主要公司会作报告。之前展望锂价的时候重点分析过：“要关注三季度供需紧张的时候锂矿-锂盐价格的表现（7月下旬开始），不排除后面再次上涨甚至创新高的可能”，并且7月19号电碳涨1000元/吨，是近期锂盐价格首次反弹。目前市场一方面预期锂价在8月之后还会有一轮上涨（能涨多少不知道，但涨是大概率），另一方面博弈天齐这些产业巨头会在这次的锂会上说一些重点，可能会重新凝聚锂供给紧张、涨价的共识。光伏今天引领反弹的除了之前强调的HJT、Topcon新技术之外，钧达、爱旭等电池片核心公司也大涨，主要原因是盘中媒体报道了通威电池片涨价的消息，直接利好电池片分支。同时电池片虽然是受上游硅料涨价驱动，但是自身能连续涨价，说明当前溢价能力还行，也就是下游需求还不错。值得一提的是，目前硅料最新报价已经接近300元/ kg，并且还在继续上涨，所以也导致当前光伏产业链的盈利一直集中在上游硅料环节，其他环节只是在陪玩。其实这个问题从去年就开始了，机构也一直预期随着硅料产能释放，硅料价格会下降，但是事实上产能释放一直都低于预期，所以硅料价格依然很坚挺。光伏是国内少有的有定价权的行业，主动降价确实很难。国内硅片产能占全球的97%以上，组件产能占全球76%以上，况且现在还是紧俏货，出口欧洲供不应求，凭什么降价？整体来看，今年国内光伏装机大概是100GW，增速100%，明后年预期大概是120-130GW，所以只要出口不是特别超预期，明后年整体产业链的增速大概率不会比今年高，所以后续重点看光伏产业链结构性的逻辑：一是新技术，HJT、Topcon这些渗透率的提升；二是产业链盈利结构性的转移，核心就是观察产业链价格的变化。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
|
上一篇：明天，它要反包！
下一篇：7-26：复盘
