今天，大反弹！

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、新能源汽车。

全年来看，新能源车销量在630万辆左右，同比增长80%左右，渗透率从25%提升至30%。展望下半年，7月份是由于政策补贴力度减弱，导致环比有所下降，是正常现象，三季度一般都是汽车销售的淡季，主要与居民使用资金的季节性有关，因此预计8月和9月汽车销量环比看估计都是持平，年底旺季重启带来的景气度超预期可能性。

下面简单聊一聊新能源汽车领域下半年景气度较高的分支板块：

【整车】以比亚迪（海豹）、小康（问界M7）、长安（深蓝）等为代表的整车企业陆续发布有竞争力的新车型，有望带来一轮新的车型周期，推动新能源的销量提升。

【智能化】新能源车渗透率超30%后，汽车智能化趋势愈发明显。目前智能化已成为各整车厂差异化竞争的重点，有望带动汽车芯片、汽车电子、智能座舱方面的需求迅速增长。其中，ADAS、域控制器、激光雷达、HUD等分支未来5年复合增速分别达35%、70%、35%和43%。

【一体化压铸】一体化压铸已成为汽车行业新趋势，预计未来四年复合增速可达132%。对于新能源汽车来说，重量每降低10%，平均续航里程将增加5~8%，特斯拉的4680CTC电池技术就使续航里程增加了14%。为了提升能源效率、提升续航里程，新能源汽车的轻量化和一体化发展成为必然趋势。

【锂电设备】2022 年上半年，受疫情影响，国内锂电龙头企业宁德时代产线建设推迟，国内锂电设备招标整体较为平淡，订单增量主要来自海外电池厂商，预计下半年7月份之后，国内锂电设备招标开始放量。全年来看，维持600GWh的招标量目标，其中上半年约200GWh，下半年约400GWh，明显高于上半年。

【电池】电池端 7 月排产环比增长 15%以上，整体行业需求表现较为旺盛。4月份以来，三元正极材料，电解液等价格下行，而主流动力电池普遍涨价15-20%，企业盈利能力有所回升。