大腿拍断，少挣20%！

题目一看，估计有些小机灵鬼就知道我在说那个方向了，对，就是周末让人高潮，周一就是无情砸盘的半导体。

一直看文章的朋友，可能也都知道，我最近一直在想市场下跌之后买啥的问题，重点就是在看半导体，但是经过缜密的分析，感觉投资半导体最好的时机应该是这一波猪做完之后，明年初实现完美过渡。

但是，你这想法一动：在狗庄的耳朵里就变成了，抓紧拉，明年年初就有人接盘了。🐶

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先说说最近对半导体的研究成果，先打击一下自认为懂半导体的兄弟，如果本身不是从业者，慎言自己懂半导体，这里还可以换成，光伏，新能源，医药等等，我自己研究下来，一些非常专业的东西，还是一头雾水，但是大的逻辑框架还是比较清晰的。

半导体的第一本质是周期股，是的，跟钢铁煤炭，工程机械等等一样，这是他的第一本质，把周期股这三个字先默念300遍。当然跟所有的周期行业一样，这是研究最重要的出发点。

但是也跟所有的周期行业一样，周期中同时存在着成长性，成长性最大的来源有三方面：国产替代，龙头集中度提升和某个细分领域在成长期。所以你看到大部分的争论，写1万字也好，说到底就是在到底是周期还是成长的问题。

具体到半导体而言，现在一轮大的周期还在下降期，见顶是在去年的七月，预计到底是明年的7月份，但是在这个过程中，因为各种外因的刺激，比如老婆子乱跑，国产替代当自强，又或者是虽然大的周期再往下走，但是个别赛道，igbt，第三代半导体天越先进这种的，我还在成长啊。

大逻辑，100多字，我应该都讲清楚了，这也是为啥准备明年再买半导体的原因，明年才是真正见底的时候。

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那么怎么理解这一波半导体的20%+的反弹那？

我知道有朋友说，那还是因为老太婆乱跑，市场开始演绎国产替代的成长性， 你没看华大九天，已经飞上九天，能认识到这一层，很好，但是不够。

我认为根本的原因，还是这个：抢跑和赛道拥挤。

经过二季度机构一轮加仓，整个新能源在机构中的比例达到20%，再好的方向，这种比例也过于拥挤了，一定有机构想跑，这就是囚徒困境，你不跑，有人先跑，你就得买单。

这时正好，老婆子来了，给了机构一个抢跑的理由，先跑到半导体在说，反正后面半导体的周期来了，总是有人来接盘的，是不是有点去年猪肉的感觉，这是最重要的原因。

我自己没动，先在猪里蹲着，还是原计划，吃完猪肉再来半导体。

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最近我看到网上有些声音在喷滞留三亚的上海游客，作为经历过上海xx的亲历者，有几句话想替他们说说，中心思想一句话：未经他人苦，莫劝他人善。

这一次上海的兄弟们，起步关了60天，多的，比如我们这种的，关了75天，最猛的甚至关了80多天，好不容易到7月了，想出门透透气，不过分吧，坐牢也得让人放风啊。

那肯定有朋友问了，那咋不去江浙沪包邮区，好问题，7月初的时候，去江苏，酒店基本不接待，去浙江很多地方要居家观察，甚至紧张的时候，杭州直接附黄码，最狠的还是我大荷兰，我沟通过几次，大哥态度就是回来就是集中隔离7+7.

这时候有个地方说，来吧，不用隔离，就是机票酒店贵点，你心动不心动，可能咬咬牙就去了，事实上夏天不是去三亚的好时机，太热还容易有台风，但是算了，有个地方去就不错了，上海的很多朋友也都是这么想的。

我估计有的朋友说那还是有钱，我可以很肯定的说，去三亚的大部分都是打工人，真正有钱的，直接就德国，美帝了。

再来说说三亚xx，他不知道放开很有可能出现xx吗？肯定知道，咋就不能学我大荷兰直接7+7那，这就是站着说话不腰疼，荷兰老家的最重要的就是第二产业，那经济肯定基本不受影响，不要说7+7了，14+7，那也是为了你好。

三亚行不行？云南行不行，新疆行不行？那都不行啊不是。三亚这一次是爆了，现在人堆起来的青岛，云南没爆，不是三亚的问题，是运气的问题。

一个人试着学会去理解，学会包容，才是真正成熟的标志啊。