周复盘：半导体限制加码

这周末几个事情值得说下。

一个是美国半导体出口限制加码。

周五盘后，美国商务部工业与安全局（BIS）在联邦公报上披露了一项出口限制加码的临时最终决定，涉及先进半导体、涡轮发动机等领域。

涉及几个细分：

第四代半导体。包括氧化镓、金刚石等宽禁带半导体材料，是生产复杂的微波、毫米波设备，或大功率半导体器件的主要材料。第四代半导体目前比较偏向概念。

ECAD软件。 也就是EDA。过去两周EDA是半导体炒作核心，大幅异动一大原因就是传闻说要制裁EDA，不算太增量的信息。

压力增益燃烧技术（PGC）。这项技术有潜力能提高燃气涡轮发动机10%以上效率，潜在影响航空航天、火箭和超高音速导弹系统。

第二，出来的社融数据不太好。

1）中国7月社会融资规模增量7561亿元人民币，前值51733亿元人民币

新增社融环比回落4.6万亿，环比降幅为历史次高（仅次于今年4月份）。其中，信贷同比收缩4010亿元，社融口径信贷（反映支持实体）下滑明显，仅4000多亿，主要源于内需疲弱。

2）同时，M2增速新高：中国7月M2货币供应同比12%，前值11.4%

M2增速达到近五年最高，资金利率维持低位，但实体融资需求低迷导致资产端增长乏力，居民企业储蓄意愿仍较高。所谓“资产荒”。

……

其他消息面

1、8月12日，中石油、中石化、中国人寿和中国铝业等多家公司宣布从纽交所退市。

2、美国众议院通过《2022降低通货膨胀法》法案

3、上海临港新片区发布加速壮大集成电路全产业链发展行动方案 2025年产业规模破千亿

4、国家医保局：首个国产新冠口服药可临时性纳入医保报销

5、广东：2022-2025年实现推广1万辆以上燃料电池汽车目标

6、国家卫健委：昨日新增本土646+1359

7、深交所：本周对近期涨幅异常的“润禾转债”“大港股份”进行重点监控

二、上周行情回顾

1.指数周线

这周上证周线强于创业板，上证上周探底之后周线收阳，创业板指周线连续收两根红十字星，7月以来这波指数周线下跌站稳。

2.超短氛围

本周短线氛围中规中矩，整体是一波连板空间的回暖，连板高度回到8板，但这对于场内的连板赚钱效应的带动，并不明显。各个数据也不是特别好看，涨停家数周一开始是下跌趋势，打板成功率震荡下跌，到周五这波回暖明显退潮，炸板潮出现。

3.活跃题材

这周行情的特点是没有明显的主线，几个活跃的板块轮来轮去，并没有形成一个焦点，同时频繁出现切低，如周四的消费电子，周五的周期股。

1.半导体

半导体上周五板块高潮，周一板块大分歧但留下了活口，周二杀早盘，尾盘回流。板块并没有取代曾经的主流新能源，而是与新能源一起成为了几个轮动选项的一部分，分歧上涨，到后半周板块集体调整。

短线核心：大港股份，分歧走到了8板；华大九天，周一冲高回落后开始阴跌，每天都是上影线；chiplet中军通富微电，3板后反复活跃，但没有继续走强

低位跟随，文一科技，周五4板天地板

2.绿电

绿电这周短线的核心在于趋势方向，topcon。核心，聆达股份，钧达股份，爱旭股份，沐邦高科等。

短线topcon的不涨东旭蓝天周五4板成为市场目前最高板。

3.军工

军工板块整体是走慢趋势，有持续性但并不突出。板块短线炒作仅仅是局部活跃，没有太强发散。龙头奥维通信5板，次日高开砸跌停。

4.机器人

机器人板块上周见顶之后反反复复活跃，体现在趋势品种修复、高位辨识度试图反复活跃（鸣志电器突破新高后被砸）、切低炒作。

切低的核心南方精工5板，周四断板； 消费电子+机器人宇环数控周五借着小米机器人利好大单3板，但尾盘开板

5.汽车

汽车这周无论是趋势品种还是短线品种都持续走弱，被排除在轮动之外。

三、接下来的思路

关于指数。指数反弹持续，上周三在这波指数下跌的趋势线上沿回调，隔天却突破了，意义主要在于暂时打破了之前的下跌趋势。

但目前又找不到更多继续向上走出一波指数强行情的理由，如果以箱体格局看待这里处于箱体上沿区域。总体来说，比较迷茫的节点。这个阶段多看少动还是主旋律。

上周行情来看，周初几个主要板块光伏、军工、半导体轮来轮去，但都没能形成合力。后半周，开始频繁切低，周四消费电子、证券，周五又轮到了周期。

目前来看，前主线走主升乏力，而切低也没有太好持续性。这个轮动在周五的时候已经有轮不下去的意思，几个主要方向都一起下跌。

接下来要观察的是，这波分歧之后能不能真正走出有主线持续性的方向，比如自主可控线周末的新催化，看下反馈如何。否则一直快速轮动的末端，来个洗牌或许是更舒服的。