注意，新周期要来了！

周五市场来一个杀跌，指数继续弱，情绪也暂时来到冰点了。

上一波周期的情绪标大港股份尾盘一个跌停也代表了老周期的完结，那新周期也会慢慢发酵出来，我们需要做的就是跟随市场，做好准备即可。

那新的周期从哪儿出来呢？目前看周末发酵最多的就是元宇宙方向的偏光片了。

其实摩大这两天一直在观察，周四夜报、周五盘中号都在提这个方向。

果然周末发酵的最多。

周末摩大翻了翻研报，简单唠唠一下，它的发酵逻辑。

主要是资金开始炒作pancake技术的VR光学解决方案。

技术迭代路径从非球面透镜（第一代）到菲涅尔透镜（主流）再到pancake（未来），总的趋势是向更小更轻便，画质更优秀，舒适性更好发展。

而显示模组里面的光学解决方案就是最最重要的关键，pancake代表了新技术的方向，正在全面铺开破晓的前夜。

那其中的光学解决方案就落在了偏光片上面，所以资金顶了不少的标的。

深纺织A，三连板，偏光片的行业龙头，连续的一字板。

顺着这个逻辑资金挖掘了偏光片成本构成中比重最大超过50%的TAC膜，二连板的新纶新材就是走这个逻辑的。

当然还有道明光学这个二板，也是有一定的逻辑存在的，是由于苹果发布的MR专利中相较于pancake的两组镜片多了一组，总共三组镜片，重点使用了光学级的PMMA材料，这是一个很大增量。

双象股份是产能龙头首板，道明光学这边二连板占据身位优势。

而高度标国光电器与Meto合作生产VR/AR硬件，目前元宇宙方向的总龙头。

这样简单梳理一下就清楚市场在这块是如何炒作的了吧。

摩大明天着重关注这些标的，国光太高了性价比不高，深纺织A不一定给机会，那最有可能上车的就在新纶新材和道明光学了。

经过周末的发酵，前排必须大单顶死后排才有上车的价值，国光不核，深纺织A继续大单顶死，那么后两个都有博弈的价值，谁给机会上车谁。

当然如果前排不符合预期，那就不参与了，毕竟市场调整期，容错率低，没有确定性就不出手了。

摩根策市

摩根研习社之盘中号

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