历史上的百股跌停

1、以史为鉴

今天这氛围，让大家梦回4月份

那时比这时候夸张

因为4月底，要求披露的是年报

年报如果不行，还有ST风险

所以，4月底也是相当惨烈

8月底，披露的是中报， 即使不行也不至于st，所以相比那时候影响要小些

所以，现在应该更明白，为什么说：披露中报+月底，仓位上一定要控制

来看下历史：

参考今天上证跌幅， 和4月26日比较接近

当天，涨停45家 ，跌停283家（远比今天惨烈）

而从那天次日，指数进入反弹周期

每天的涨停也是高达100多家（当然跌停也没马上减少，因为有不少业绩暴雷），甚至29日涨停达到246家

情绪的宣泄是一回事

但客观的看待是另一回事

不同的是，指数能否顺利企稳进入上升周期

不要简单的拿两天走势做对比，川哥比的是情绪

但想告诉大家的是，大周期面前，节奏更为重要

相比每天满仓拼刺刀，仓位控制更为重要

这不仅在下跌的时候要明白，上涨的时候更要明白

仓位是我们最大的风控

经历这两个月底，应该明白月底做防守的原因了

1、光储

今天杀跌的主要方向

一杀跌，什么鬼故事都出来

比如欧洲不搞碳中和、或者逆变器出口数据造假等等

哪天涨回去了， 这些都忽略了，又变成，欧洲电价上涨多少，储能一件难求

不用过于计较这些

但是要反思的是自己的操作

借用下建投某知名分析师的评论：

基本面和景气度是信心来源——关于今日新能源板块大跌的思考

1、因为光储前期累积了较多的涨幅，我们确实感受到市场兑现意愿比较强，表现为前期涨幅较大的股票出业绩，两周之前（德业）超预期就大涨，现在出业绩（宁德、派能）都高开低走，整个市场的兑现情绪浓烈，但今天一次性大跌得到了释放。

2、盘后各种鬼故事都是为大跌找的借口，我认为这是一次强烈的情绪宣泄

①欧洲天然气价格下跌，欧盟委员会称要干预电价

过去我们就一直反对将股价或者光储系统爆发归结于欧洲电价的持续大涨，或者将股价与天然气电价挂钩，可是市场中有一些资金一直在这样交易，实际上欧洲用户零售电价年度合同早已经签订，平均上涨幅度翻倍。

欧洲气价当前price in 了很多恐慌情绪，但基本面对于价格有强支撑，供需错配形势非常明确，短期恐慌情绪之后回调的十分正常，但整体基本面形成了强支撑。

②美国逆变器337调查

经查主要涉及美国本土的产品间专利纠纷与中国无关

③欧盟等全球其他国家放弃或削减碳中和目标

类似的故事已经无数遍，碳中和新能源是全球产业趋势，且成本已经具备强竞争力，呈现不可阻挡的态势。

2、整体来看，本次新能源的调整并不像此前有重大利空（电价气价与股价挂钩纯属无稽之谈）跌下来反而是一次比较好的机会。

组件、逆变器、户储电池都是当下景气度最高的方向，从三季度看环比至少30%-40%的增长，尤其是储能相关产品下半年出货量几乎翻倍，明年增速还将持续提升

当下欧洲光储渗透率2%-3%，相当于2019-2020电动车，消费者教育完成，当前欧洲电价持续高涨只是助推渗透率提升的原因之一。

前期板块涨幅较大 一次性大幅度调整反而让风险释放，前期我们交流基金经理普遍认可光储最景气方向，回调买入是普遍思路

看好光储板块不动摇！

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中信建投电新 朱玥

这里川哥的观点是，学习他们的逻辑

操作的事情，还是要慢一步，

等走出技术形态再考虑

2、消费

近期走的都不错

优势是位置低，然后怎么说都有促销费的预期

特别是叠加中报高增长的方向：良品铺子、来一份、安记、天润乳业等方向

酿酒：首选高增长

如果消费继续走强，可以看下医美有无动静

医美是唯一能讲出故事的消费

3、其他

没啥可说的

护盘用的金融，券商、保险、

券商每天拉一家

保险，人shou相对活跃

电器：格力、小熊，苏泊尔

老龙头： 大港股份、中大力德这种逆势红

三、操作方向

操作回顾：

今天是情绪的宣泄，明天情绪早盘继续下杀后会企稳

但是新方向亦不明朗，不能是靠护盘的企稳，否则越护越糟

下一波我们要关注的是和指数共振的方向，而不是护盘的方向

共振方向没有出来前，就少做

仓位轻， 耐心等


祝好！