周末吃大瓜

今晚有点事情，简单提示一下周末几个值得关注的大事：

1、储能板块，山东省发布促进储能示范项目健康发展的通知，开启国内首个首个省级电力现货市场储能zc。国内新能源行业发展目前主要有两大问题，一个是消纳，一个储能。

消纳的主要问题是指新能源发电整体比较分散，单个电站的发电规模小于火电，而且新能源发电主要在西北地区，用电主要在东南沿海地区，需要长距离运输，对电网的压力比较大。过几年光伏和风电领域的弃电现象比较明显，这几年加大电网建设以后有所好转。

市场现在比较担心的是这几年光伏和风电装机大幅增长以后，消纳问题可能又会变得突出，对未来国内新能源增速产生比较大的制约。

储能问题也比较简单，像光伏只能在晴朗的白天发电，雨天和晚上都发不了，发电的稳定性远弱于火电，这就需要建立储能设备，把白天的电储存起来，留到雨天或者晚上用。

国内储能领域发展的瓶颈主要是经济性不足，建设储能项目需要用逆变器和磷酸铁锂电池，但是储能项目只能靠峰谷电价差进行套利，比如光照充足的时候电价比较便宜，这个时候把电储存起来，等到晚上没光的时候卖出去。但是国内现在光伏和风电占比还比较低，全天发电量整体还是比较稳定，峰谷电价差不是特别大，储能项目基本都是赔钱的，电厂建设这类项目整体积极性非常低。

根据山东省的zc，为了让储能项目盈利，储能项目主要可以获得三类收入：

第一块是电厂建设光伏和风电项目必须租赁储能，比例不低于10%，就是建设1GW的光伏项目，必须租赁0.1GW的储能，并且交给储能企业一笔租赁费。

第二块是zf给储能企业一笔补充，这个主要根据储能企业容量进行计算。

第三块是储能企业可以按照峰谷电价差进行套利。

目前来看，建设一个100MW的储能项目，每天储能2小时（白天2小时充满，晚上放电2小时），电池容量在200MWH左右，投资额在4.3亿左右，一年能够赚取的收益在3000多万，收益率在7%的水平，这个收益率还是相对可以的。

国内储能市场当前还处于起步阶段，盈利性一直没有得到很好的解决，guojia当前对这个事也比较重视，比较受益的应该是储能电池和逆变器领域的公司，像宁德时代和阳光电源应该都是比较受益的。

2、欧洲电力市场最近波动也比较大。今年受乌冬面事件的影响，欧洲能源价格出现了比较剧烈的上涨，特别是天然气和电价都出现了好几倍的暴涨。

受到电价暴涨的刺激，欧洲光伏和储能板块今年增速都非常超预期，像派能科技，德业股份，昱能科技和禾迈股份这些公司都非常受益。不过欧盟主席本周末表示欧盟已经计划采取措施抑制电力价格上涨，主要包括直接限制电价，并且增加天然气进口，加大天然气储备。

目前来看，德国，法国这些发达国家今年冬天天然气整体储存还是比较充足的，后续电价主要取决于今年冬天的天气，如果今年冬天不是极端严寒，后市电价和天然气价格大概率是回落。储能和微逆这些前期涨幅比较大，估值比较贵的方向后市可能会面临一定的调整压力。

3、卫星通信板块，主要催化因素是huawei推出的mate50产品搭载了国内首颗北斗短报文通信射频基带一体化芯片，这个功能的主要用途就是可以在手机在没有信号的情况下，借助卫星通讯的方式对外发送短信。

目前来看这个功能不是特别有用，主要可能就是在一些比较偏远的的地区下对外呼救，比如爬山或者越野对外失去联系了，手机没信号了可以通过这种方式求救。

受到这个消息催化，上周五国内卫星板块整体表现强势，像欧比特，振芯科技，中国卫星，北斗星通，海格通信，中国卫通这些卫星通讯板块的龙头公司都比较强势，不过这个方向短期应该不会有太多商业化的价值，以题材炒作为主。