周复盘：锂矿行业的OPEC？

这周末的大事，一个是重要大会圆满结束了，其次关注度最高的是锂OPEC。

据埃菲社布宜诺斯艾利斯报道，阿根廷外交部消息人士表示，阿根廷、玻利维亚和智利正在草拟一份文件，以推动建立一个锂矿行业的石油输出国组织（欧佩克），从而在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”。

2020年，阿根廷、玻利维亚和智利锂矿储量在全球占比超65%，产能占比约30%。试图通过资源优势构建寡头组织。

影响最大的当然是锂矿。

锂矿之所以价格一直新高，小计算器啪啪地按，而股价则一蹶不振，本质是因为市场对锂矿按照周期股看待了。隐含逻辑是，这几年爆赚，未来呢？ 中远某人也是类似的情况。

而锂opec相当于提供了一个预期：寡头组织对价格进行干预，在技术路线没有翻天覆地变化的情况下，锂矿可以长期维持一个相对高的位置，那么长期估值就有了计算的依据。同时这也跟安全主题相关，资源自控。

其次就是替代逻辑，比如钠电池、液流电池等。

最惨的还是中游兄弟，行业利润大头被上游掌握，下游又是高议价权的宁王。

……

其他消息面

1、外盘：道指+2.47%，纳指+2.31%，标普500+2.37%

周五美元指数盘中跳水

2、沪深交易所扩大融资融券标的股票范围 共新增600只股票

沪、深交易所决定进一步扩大融资融券标的股票范围，上交所将主板标的股票数量由现有的800只扩大到1000只，深交所将深市注册制股票以外的标的股票数量由现有800只扩大到1200只，调整将自2022年10月24日起实施。

3、“新美联储通讯社”：美联储可能考虑暗示缩小12月加息幅度

“新美联储通讯社”NickTimiraos周五晚间发表了他的最新观点：美联储官员们正朝着再次加息75个基点的方向前进，以及是否会在12月发出小幅加息的信号。他强调了美联储内部的分歧，一些人希望放慢加息步伐，另一些人则担心通胀没有下降。

4、德国总理朔尔茨确认下月初率团访华

5、科创板做市有望10月底前实施 14家获批券商准备就绪

6、日本考虑国家支出超过20万亿日元以资助经济刺激计划

7、上交所：近期有关于交易所对券商、基金等市场机构进行指导的报道不属实

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数周线都是冲高回落震荡，放在日线来看是连续反弹之后的回踩，短线正常回调。

2.超短氛围

整体来看，这一周的主题是分化的，上周指数连续反弹、题材爆发之后，这周无论涨停家数还是打板成功率都是下降，炸板率提高，分歧从圈外扩散到圈内。中位失败票淘汰惨烈，但同时核心的圈层又分歧向上。目前来说更像是一波赚钱效应的回踩。

3.活跃题材

医药、信创双主线

1.信创。

这周进入不断分歧淘汰赛的过程，周一周二主要是靠后中位的淘汰赛，最前排的国脉科技、南天信息继续连板，中位分歧走出英飞拓。周三开始，南天信息连续跌停，国脉信息开板。

老信创品种整体是不断淘汰赛的过程

本周不断走强的是教育细分。上周五、本周一教育作为支线开始走强，周一科学仪器涨停潮，随后几天都处于分歧状态。

教育信息化板块周五之前持续走趋势，代表票：核心龙头竞业达周三断板，绕开特停规则后继续向上新高；趋势，鸿合科技，国新文化，捷安高科等。周五教育信息化彻底爆发，趋势加速，并扩散到体育等分支。

2.医药

上周五涨停潮，周初顺势走强行情，前两天最核心的如万方发展、双成药业都买不到。周三开始分歧扩散到核心股，双城药业周三断板、万方发展周四断板。

周五双成药业反包2板新高，万方发展新高，到这里主要是炒作的是妖股属性，短线板块不算强，趋势的表现更好（心脉医疗、葵花药业等强趋势新高。）

3.亚非欧

主线分歧时轮动板块，更像是人造板块，持续性也有限。核心票，若羽臣、天顺股份，都是3板终结。

三、接下来的思路

关于指数：上周复盘讲到，指数止跌是明确的，分歧无非是震荡模式（比如今年3月份的箱体）还是类似4月底之后的趋势模式。而如果明确这是反弹初期，哪一种都暂时不重要，因为都会有机会。

再回到当下，指数连续反弹之后的回踩，也可以看作这波反弹的第一次分歧。就目前盘面来看，主线清晰且并没有出现异常的亏钱效应，这样的分歧依然更偏向机会，这个阶段最好的策略是干到亏钱效应出现。

后续要注意的，一是箱体上沿区域的分歧点；其次是极端异常的核心股亏钱效应（如34月的中国医药、天保基建a字）

至于方向，无非还是围绕市场主线，医药、信创/教育，其中信创里面明显跑出更新的东西，科教兴国。

另外展开聊聊。

上升到风格，目前的风格趋向就是【自主自控、安全相关】、【政策强驱动】，后续符合这种风格的新东西也可能会被认可。

这个风格往长远说可能也是值得重视的，回想19年etc 信创 半导体等都是强政策驱动的大牛板块，周期性兑现的强政策风格也被广为认知。

但20年之后大的风格偏好转为成长型赛道，并持续至今。而未来景气赛道被过度挖掘之后，实际上你已经很难找到位置很合适且长期景气度很好的东西。

那么一个可能的路径就是政策驱动再回到市场视野，无论你说画大饼还是认为是一次性受益的周期股，能形成共识更重要。