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原创：佚名 基本面驱动 2022-10-27 - 小 + 大
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本文为公社团队集体出品，所有内容均来源于网络公开资料，仅做信息分享，无任何推荐之意，据此交易，风险自负。 游戏：行业龙头豪气分红，Q4有望业绩拐点 （韭研公社www.jiuyangongshe.com）
1、驱动：吉比特（羊了个羊开发商）今日高开高走迅速涨停。该公司10月26日盘后公告，第三季度营收同比增长20.2%，归母净利润同比增长6.2%。扣非净利润3.35亿元，同比增长12.59%。同时合计拟派发红利10.06亿，折合当期股息率5.8%，高分红有望增厚股东回报。
2、业绩：已发布公告的12家公司中10家前三季度实现盈利（归母净利润为正），但仅有3家归母净利润实现同比正增长。具体来看，神州泰岳、完美世界业绩同比增长近80%，盛天网络也有近71%的增速。
3、趋势：开源证券指出，着眼于2022年Q4及更长远，版号发放有望恢复正常节奏，随着腾讯、网易、三七互娱、完美世界等头部游戏公司储备的核心产品拿到版号后陆续上线，以及近期游戏公司海外发行节奏有所加快，叠加消费复苏及2021年9月国内开始实施的严格的未成年防沉迷措施对游戏行业流水影响的基数效应将从2022年Q4开始消失等因素，游戏板块有望从2022年Q4开始迎来业绩向上拐点。
4、机构推荐：心动公司、腾讯控股、网易-S、完美世界、吉比特、创梦天地、姚记科技，受益标的包括三七互娱、电魂网络、恺英网络、盛天网络、顺网科技等。
5、游戏出海相关公司： 三七互娱：境外营收占比37.48%。 盛天网络：大陆以外地区营收占比36.82%。 电魂网络：境外营收占比14.71%。 巨人网络：《SuperSus》将在全球启动测试和上线运营。
6、风险提示：22年第三季度国内游戏市场销售收入597.03亿元，环比下降12.61%，同比下降19.13%。 （部分资料来自格隆汇、开源证券、财联社等）
中药：鼓励政集落地，多家公司业绩超预期 （韭研公社www.jiuyangongshe.com）
1、事件刺激：中药板块强势，今晚多家公司业绩超预期，太极集团Q3单季度扣非净利润1.4亿，以岭药业+49%，步长制药+35%。
2、政策支持力度大：发展中医药为国家战略，中国医药十四五规划已经落地，大会再次明确要“促进中医药传承发展”。此外，医保谈判纳入中成药新增量，多款中成药有望在年底谈判后调入医保目录，参与谈判的多为独家且销量尚低，纳入医保目录后有望快速放量。
3、方向： 1) 配方颗粒：随着新国标、省标品种的生产和销售持续落地，配方颗粒业务将逐渐回归常态，四季度与2023年行业或将迎来进一步放量，带动相关企业业绩放量。 2）中药OTC：在老龄化、慢性病发病提升的环境下，中医药刚性需求不断增加，叠加行业消费属性，OTC凭借品牌认知度有望不断提高市场份额。 3）中药创新药：政策不断推进中药创新药审批速度，更多中药创新药有望持证上市。
4、相关公司 1）配方颗粒：红日药业，20年市占率11.7%、中国中药39.2%、华润三九7.8%、神威药业2.2%； 2）OTC：华润三九、同仁堂、太极集团、昆药集团； 3）中药创新：以岭药业、康缘药业、新天药业、方盛制药； （部分资料来自德邦证券、公告、投资者调研）
黄金: 美元指数回落，黄金拐点或形成 （韭研公社www.jiuyangongshe.com）
1、事件驱动：由于经济数据不佳，美联储开始放鸽，美元指数回落，将带来大宗商品反弹，黄金尤甚。若美国经济出现严重衰退，金价将继续攀升。
2、美元见顶预期提升：通常情况下，美元指数越强，金价越弱，反之美元指数越弱，金价越强。11月3号将迎来美联储会议表态，加息75个基点概率下降，主要原因在于美国8月房价跌幅超预期，相关制造业指数的三个组成部分中有两个在10月明显恶化，提升美联储放缓加息的预期。美元指数应声下跌，给金价提供了支撑。据CME美联储观察数据：此前11月加息75个基点的概率为93.7%，如今概率为87.5%。
3、黄金拐点或形成：回溯历史，18年黄金距离最后一次加息提前4个月见底，目前市场一致预期明年一季度最后一次加息，照这样说，黄金底部可能已经形成。高盛发声如果美国经济出现严重衰退，金价将升至每盎司2250美元。
4、其他因素影响：(1)美国中期选举前往往金价都有所上升，直至选举结果落地。(2)欧洲通胀严重，很有可能继续维持75个点的加息，届时可能导致美元走弱，黄金走强。(3)国内金价整体上行，9月淘宝黄金珠宝GMV为54亿元，同比增长27%，较8月回升约47百分点。
5、相关公司：银泰黄金(拥有东安金矿和金英金矿)、山东黄金(三季报预计扭亏)、紫金矿业(金、铜、锌资源储量最多)、中国黄金(黄金销售)、湖南黄金(全国十大产金企业之一)、赤峰黄金。
6、风险提示：全球滞胀或将长期存在，如果美联储货币政策到明年仍保持积极收紧，金价可能跌至每盎司1500美元。 （部分资料来自高盛、民生证券） 每日涨停简图请至公社异动页面查阅。 （一）新晋一字
隆基机械（2板）：三季报增长+汽车制动部件 1、10月24日晚公告，公司前三季度归母净利润0.36亿元，同增22.99%；第三季度归母净利润0.103亿元，同增18.25%。前三季度经营活动产生的现金流量净额2.39亿，同增569.07%，主系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。公司外销占比达55%。 2、国内车企碳陶刹车商业化进程加快，目前公司在手订单交付期已排到年底。公司预计22年新能源市场制动盘份额占比将达到25%以上。
直真科技（2板）：出售子公司股权+教育云平台+ICT 1、10月26日晚公告，前三季度收入2.1亿元，同增40.74%，归母利润亏损5479.25万同比亏损减少，主要系上年末部分延迟验收的项目陆续在22年完成验收所致。同日晚公告，公司与郑役兵签署股权转让协议，拟1620万元出售直真软件20%股权。 2、控股子公司运营的VideoPro云视频服务致力于打造集视频、语音、内容共享、聊天等于一体的云平台，为双师教育等领域提供高效优质的视频解决方案。 3、公司是国内领先的ICT运营管理系统供应商，公司IDC运营管理平台为数据中心大规模IT设备提供能源管理的综合解决方案,系统流程包括能耗数据和设备运行状态采集、节能减排分析等方面。
潍柴重机（首板）：收购西港新能源+发动机 1、10月26日晚公告，拟发行股份收购西港新能源100%股权，本次发行价格为8.89元/股，西港新能源主营天然气发动机业务，公司22年1-9月营收5.74亿元，净利润493万元。公司控股股东均为潍柴集团，未发生变更。 2、伴随着北溪管道出现问题，LNG船变得愈加紧俏，出现一船难求的局面，公司一直密切关注并积极开拓LNG船用发动机市场，目前订单充足。公司积极拓展并成功配套海上风电安装、运维船等相关市场。 （二）T字板
永泰运（2板）：三季报增长+跨境化工物流供应链+次新股 1、10月26日晚公告，公司前三季度净利润2.45亿元，同比增长121.16%，第三季度净利润1.07亿元，同比增长115.82%，环比增长38.96%。 2、公司三季度进出口供应链2.5万多TEU，同比增长超过20%。每月8000TEU里面，新能源整车出口已经上升到2000TEU，继续呈上升趋势，主要是一汽大众等新能源车出口旺盛，单箱价值量高。三季度人民币贬值，公司汇兑收益2000多万，近期江苏太仓、浙江上虞危化品出口基地建成，天津未来2年会明显放量。(1027招商交运)
*ST西源（首板）：终止收购+矿产资源 1、重庆仲裁委员会于22年8月31日对公司向开投集团提起的仲裁案进行了开庭审理，120天出裁决结果，理论上12月4日前出结果。目前公司日常运转仅依靠控股股东北京美通借款维持。 2、22年9月公司拟收购舜风煤业71.25%股权，布局煤炭洗选深加工业务。10月19日终止收购舜风煤业股权事项。全资子公司又拟收购山西通炜选煤有限公司67%股权，半年报所示，扣非净利润为-816万，仅三千万的营收带来的利润就能覆盖亏损。 3、22年上半年公司仅拥有2家暂未正式开展生产经营活动的矿山子公司，包括因资金短缺处于停滞阶段的三山矿业以及处于探矿权和采矿权延期办理阶段的凯龙矿业。 （三）一字、T字连板 （详情请见前期笔记） 4板：真视通 （特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考） 诚迈科技（3日，1.2亿，+8.63%）：华为鸿蒙+国产系统 详见1026笔记
汉缆股份（9321万，涨停）：风电海缆+氢燃料电池 1、一份无出处的网络调研纪要称，预计公司22年海缆业务12-15亿收入，对应3亿利润。陆缆90-100亿收入，对应9亿利润，合计利润12亿。券商预期公司22年归母净利润8亿元左右。 2、公司为山东本土电缆企业，海缆产能10亿左右，新扩建的即墨女岛海缆基地年产能达到10亿以上。公司是海上风电所需海底电缆的最主要的供应商之一。 3、公司生产的氢燃料电池电堆单体最大功率130kw，现已具备年产千套的产能，氢燃料发电堆已出样机。
创意信息（3日，5540万，涨停，今日，8237万）：国产CAD+华为 1、公司于今年9月投资新迪数字，是拥有国际先进水平三维 CAD/CAE 核心技术的工业软件企业。新迪数字买了西门子3D-CAD产品的源代码，在此基础上做国产化落地和推广，以往客户包含比亚迪、欧菲光等。CAD软件目前国内龙头为中望软件市占率10%，其他国产CAD软件厂商合计占有率约8%，剩余88%为国外厂商占领。 2、公司军工业务涉及模拟仿真相关系统研制；公司旗下拓林思与华为在全国范围内尤其是西部区域就ICT 行业进行全方位的合作。公司的操作系统、数据库、大数据三大核心产品已进入华为鲲鹏生态圈；21年11月2日公司与阿里云计算签署深化合作协议。另，公司是星网集团首批合作商。
以岭药业（7658万，涨停）：连花清瘟+中药+三季报增长 1、22年10月27日收盘后公告，公司前三季度净利润14.14亿元，同比增长15.58%；第三季度净利润3.66亿元，同比增长40.92%。 2、2020年4月，国家药监局批准连花清瘟胶囊/颗粒在原适应症（感冒、流感）的基础上，增加“新型冠状病毒肺炎轻型、普通型”的新适应症。连花清瘟产品在已注册的十多个海外个国家也实现销售。
永泰运（3日，5642万，涨停）：三季报增长+跨境化工物流 1、22年10月26日晚公告，公司前三季度净利润2.45亿元，同比增长121.16%，第三季度净利润1.07亿元，同比增长115.82%，环比增长38.96%。 2、公司主营跨境化工物流供应链服务，通过“运化工”一站式可视化物流电商平台，为客户提供包括物流方案设计、询价订舱等全链条跨境化工物流服务。公司目前可承接、操作除爆炸品、放射性物质以外的全类化工品。
天士力（5329万，涨停）：中药+新冠治疗 1、公司主营现代中药、化学药等的科研、种植、提取、销售等，主要产品复方丹参滴丸，养血清脑颗粒，藿香正气滴丸等。公司主要按照心脑血管、消化代谢、肿瘤三个疾病领域形成疾病防治集成解决方案。 2、公司的藿香正气滴丸被新冠诊疗方案（第九版）列为医学观察期推荐用药，醒脑静注射液被列为重型和危重型推荐用药，安宫牛黄丸被列为危重型推荐用药。水林佳适应症为用于急慢性肝炎、脂肪肝的肝功能异常的恢复。
欧晶科技（4479万，+1.82%）：石英坩埚+硅材料清洗 详见1026笔记
新亚制程（1601万，-9.71%）：衢州保信央地拟入主 1、22年10月26日晚公告次日复牌，停牌前公告实控人新力达集团正筹划向衢州保信央地企业管理合伙企业转让公司控制权。目前，交易双方正在积极推进该项交易。 2、衢州保信央地由自然人王伟华、徐易控制的上海华隋持股84%，保利集团、杉杉控股参股的保信久易私募基金持股0.14%。
久其软件（3日，1556万，涨停）：职业教育+抖音出海 1、公司完成教育部调剂平台和企业信息监管功能的优化，聚焦区县教育主管部门推广国资管理平台。子公司久其易实聚焦职业教育领域，已与北京电子科技职业学院、长春职业技术学院、常州信息职业技术学院等职业院校建立了合作。 2、公司主要从事报表管理软件、电子政务软件、ERP软件和商业智能软件的研究与开发，产品线主要覆盖政府报表与统计、企业绩效、财务和资产管理、智慧法院等。数字传播业务主要为抖音提供海外广告投放服务，销售收款基本以美元结算。
首开股份（1491万，涨停）：房地产开发+REITs+北京国资 22年10月25日，北京发布了2022年度第四批次商品住宅用地出让公告，共计6宗，用地规模约15公顷，地上建筑规模约32万平方米，将于11月下旬集中成交。公司实控人北京国资委，主营房地产开发、商品房销售，在北京地区房地产市场占有率较高，在通州等地区有土地储备。
嘉益股份（3日，1406万，涨停）：三季报增长+保温杯 详见1026笔记 科创信息（1330万，-7.3%）：政府服务+数字人民币 1、22年10月27日盘后公告，前三季度营业收入为2.32亿元，同比增长1.42%。扣除非经常性损益的净亏损为1035.43万元。 2、公司主营业务为数字政府及智慧企业，主要客户为政府及机关事业单位。22年10月12日互动表示，公司正积极与工商银行湖南分行等，共同建设数字人民币试点。
炬光科技（1324万，-15.79%）：高功率半导体激光元器件 1、22年10月26日晚公告，前三季度公司实现营收3.99亿元，同比增长16.4%；扣非净利润6845万元，同比增长57.08%。Q3扣非净利润环比下降35.20%。 2、公司主要从事光子行业上游的高功率半导体激光元器件和原材料、激光光学元器件的研发、生产和销售。公司为固体激光器、光纤激光器生产企业和科研院所，医疗美容设备、工业制造设备、光刻机核心部件生产商，激光雷达整机企业，半导体和平板显示设备制造商等提供核心元器件及应用解决方案。
（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加） 无 雪峰科技: 重组事项获通过 1、10月21日披露，公司资产重组事项于10月27日上会，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，以21.06亿元作价收购玉象胡杨100%股权，并配套募集资金8亿元。目前已获有条件通过。 2、公司主要从事民用爆炸物品制造与工程爆破服务业务，玉象胡杨系西北地区三聚氰胺、复合肥生产龙头企业，主要从事三聚氰胺、硝酸铵、硝基复合肥等化工原料、化肥的生产销售，至此将形成民爆+化工双主业。
四川路桥: 购买资产交易方案过审 1、10月27日上午，公司购买资产并募集配套资金暨关联交易项目顺利过会，通过审核，标志着公司收购四川交建等企业的相关工作取得重大进展。 2、为了解决同业竞争问题，公司拟发行股份及支付现金购买四川交建95.00%股权、四川高路建筑工程有限公司100%股权及四川高速公路绿化环保开发有限公司96.67%股权，交易作价为74.18亿元。同时，四川路桥向蜀道资本非公开发行股份募集配套资金不超过18.00亿元。 麒麟信安：国产操作系统 （韭研公社www.jiuyangongshe.com）
1、公司聚焦操作系统、云计算、信息安全三大领域。形成了“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系。公司主要收入来源来自于国防与电力领域，21年合计占比超过94%。 2、操作系统产品已经在国网与南网各调度中心部署，成为电力行业主流国产服务器操作系统；同时还深度参与openEuler原生社区建设。信息安全产品主要应用于国防、党政单位数据存储加密系统。 3、公司预计2022年1-9月营业收入1.75至2.45亿元，同比增长0.91%至41.27%；归母净利润为0.37至0.78亿元，同比-14.22%至80.84%。 （详细解析请查阅22年10月28日异动解析） |
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