熟悉的结构性牛市，他又回来了！

你说现在是牛市还是熊市，打开账户一看，那个红，红的刺眼：

海容冷链 +7%  宏川智慧  +3.66%  仙乐健康 +5% 

连最近有点弱的新乳业，今天都一度大涨6%，我昨天说我心里有数，懂了没。

事了拂衣去，深藏身与名。谢谢大家，如果再去观察各大板块和一些个股的话，第一个不同意的就是黑色茅台海天味业，你看，我这不又新高了嘛，所以对下半年，我有个重要判断：

可能还是个抱团的天下。

说到抱团，今天有朋友问，啥叫抱团，都说了三年抱团了，我都还没有弄明白，最关键的是，去年你们都说要抱团平安，为啥今年就不抱了啊，抱团的底层逻辑是啥？今天我在QQ群把这件事讲明白了，我敢保证，在其他地方大家可能都没有看到过。

上面的图大家好好看，最底层的逻辑实际上还是防守，你给我讲万亿乐视的故事我压根不信，同样的，你给讲万亿中芯国际的故事，一样不信，我就蹲在成长性确定性高的板块上，比如黑色茅台，今年50倍高，明年他不就不贵了嘛。

所以你中国平安的成长性不确定，这个团我跟你抱的着嘛，你看看人家招商积余，物业黄金赛道，半年报预增30%，多么的确定，走，去那里抱团去。

这里我再出个思考题，很多朋友不能理解茅台能涨到1700块，都觉得是瞎炒，问题来了，能去买一手17万股票的人会是傻子吗？从我这个抱团的底层逻辑去理解，是不是能够品出不一样的滋味。留言区说说大家的感想。

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说说海容冷链，随着今天创历史新高，咱们关于他的逻辑也是在一步步的兑现，先看看咱们是啥时候关注他的，今年4月15号，刚才看了一下已经涨了83%，三个月时间吧，已经快完成当时给他定的翻倍的目标了。

这中间也经历了种种波折，质疑就不用多说了，最主要的质疑集中在两个方面：没有机构持仓和面临解禁压力，甚至有朋友留言：这是喊人接盘。我觉得这里有两个答案可以跟大家聊聊：

1.比机构持仓和解禁压力更重要的是逻辑；

大家去看这次的中报十大股东，广发和兴全是不是都来了，这里的机构持仓低反而可能是个机会，这种不到100亿市值的公司，随随便便来几家机构，涨幅就是翻倍。

解禁是一样的，大家都担心科创板这帮人的解禁，你看有人担心贵州茅台的解禁吗，并没有，只要逻辑没有问题，估值合理（注意这一点），解禁砸下来都是黄金坑。

2.怎么理解海容冷链的成长性逻辑？

国内跟踪海容最密切的是安信证券团队，他们四月份的这篇研报也明确了回答了这个问题，大家可以找来看看

但是我觉得不全面，结合海容的中报，还有一个促进因素，就是今年的疫情原因，居民对冷冻速食和生鲜产品需求增加，看看走出了六亲不认步伐的安井食品，三全食品等等，公司同时积极拓展市场，实现了稳定的增长。

从一季度的营收利润负增长到中报的全面正增长，二季度的业绩加速还是比较明显的，后期多看看海容老师，毕竟机构才来了两家，还有那么多大机构都还没来那。

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说说今天的市场，我知道很多朋友今天有那么一点点焦虑，如果去复盘的话，可以明显一个特征，有些指数已经快吞没周二的大阴线了，比如深成指，再比如中证1000指数。

如果去看板块指数或者个股，那就更明显了，比如医药，食品饮料，化妆品等等板块，已经或者马上吞没那根大阳线，个股就更不用说了，黑色茅台，物业茅台，还有什么油罐，冷柜都在新高。

直击灵魂的问题来了：老梁，是不是保守了？既然是结构性牛市，能不能把仓位加上去，不都说精选个股忽略指数吗？这事情，实际上我今天也想了很久。

最后我的结论跟昨天没有变：依然怂一点，仓位在5层以内，里面的个股咱们灵活折腾，原因只有一个：整个市场中能够看的上的股票都太贵了，比如东莞神密，仁怀神液，宁德神电，基本没有怎么跌嘛。

所以在整体市场高估值的情况下，怂一点是没有问题的。

在A股混了这么些年，有些事情是有体会的，新股民怕踏空，老股民怕深套，而作为一个自媒体而言，我希望我的读者，首先别中了狗庄的圈套，亏大钱，在这个前提之上，再稳稳的赚钱。如果能达到一点点的效果，也不枉我，每天滴滴滴打几千字。

哦，对了，仙乐老师让我跟大家带个话，感谢大家购买他家产品，今天在线打call，微拉5%，略表敬意。

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很多朋友后台问QQ群和课程的事，QQ群现在不接人了，想进的，咱们10月中旬再说，也可能到11月份，这个说不准。

第二期的课程，掏空老梁35年功力的东西呐，到8月中下旬会放出来，到时候再说。