最近有个规律

最近几天有个规律，医药、消费的长趋势抱团风格，和上证50代表的低估值风格，两者之间跷跷板，涨一天歇一天。

上周五，医药、消费的长趋势票们刚一个大阳线强修复，昨天就被各种捶，而低估值板块的周期票涨停潮。到了今天，这一水的涨停潮熄火了，一看各路长趋势票，不是修复就是继续新高。

而且轮动起来，都是非常高的弹性，动不动就是集体大阳线/涨停。

我当然不是说，只按照这个节奏来轮动就可以了。哪有这么简单的事情。

实际上，这样频繁高波动轮动，反映了市场处在一种迷茫期之中。一方面，抱团趋势票们都是高位高估值，还不少票走出了高位放量走弱的情况，这个月以来，市场始终有一种切换的欲望。而另一方面，低估值票们，谈逻辑是有的，但整体上不那么硬。

看被称为所谓聪明资金的北向资金，你也能感受到这种纠结。昨天，北向沪港通大幅流入，深股通大幅流出。而今天恰恰相反。

两个风格的切换情况，在当下没有准确答案，目前还是一个轮动的状态而不是前两周那种并存主升的关系。

在这种情况下，日内去追高某个风格的性价比是比较低的，比如，周五和周一，你去做追高的操作，除非是买到伴生的弹性龙头，否则结果都不太好。

一个好的办法，是跟踪趋势股股票池的方式，有买点则参与。在这里你不是在主观预判轮动，也不至于等到日内走出趋势了，再去被动追随轮动。而是，在做好模式内的工作时，间接参与到了这个红利里，没有，你也不至于受伤。

其他值得说的

1）题材炒作无持续性

昨天两大题材，军工涨停潮，30多个涨停，今天只有2个票晋级。周期股也是涨停潮，同样只有两个票晋级。其中军工失败票代价非常惨重，中航沈飞，17个点大面。指数虽然没什么问题，但情绪上，持续性差，同时失败票的代价都非常高，容错率很低。近期要更重视先手，接力一定需要衡量好性价比，并不是无脑接力的时候。

2）今日风口题材

a.蚂蚁金服

昨天消息，蚂蚁金服回A上市，估算市值万亿。各路蚂蚁金服持股概念股都出来了，板块涨停潮。从概念的角度讲，这是一个突发的落地进展，而预期本身此前是经历过反复炒作的，不算新东西，市场习惯了的套路，就显得不那么性感了。所以提防可能出现的快速大分歧，后排缩量谨慎参与。

b.miniled

消费电子的分支，近期的趋势是很不错的，有独立走强的意思。这个题材今年年初炒过，现在算是一个半落地的状态，此前的预期开始兑现，最大的催化是苹果4季度推的新品都用miniled了，也预期安卓阵营加入。实质受益苹果的不多，亮点在于板块位置整体是低的，是有希望成为科技线里面扛把子的。

趋势龙头，兆驰股份，强趋势瑞丰光电。

c.医药

长趋势板块，前几天调整的品种，今天大阳线反弹。医药里面还有必要分一下，其中疫苗、生物方向的，前期调整是最小的，智飞生物、复星医药等再次刷新高，其他的海利生物、西藏医药等都是强修复。医疗器械方面，天智航涨停，振德医疗、明德生物等疫情相关的器械耗材强修复。

d.nmn

核心龙头金达威二次反包，跟随的还是之前的一些小弟们。丰原药业板，雅本化学、兄弟科技阳线。市场对这个题材有些偏见，一般从药的效果、智商税的角度去证伪，但我觉得有产品、卖得出去、很赚钱，就是想象力所在。市场表现看，有认可的人，在反复博弈，目前

e.精装修，三棵树、江山欧派、海鸥住工新高

3）科创板反弹，近端新股修复最强

昨天聊了科创板，中芯国际的长腿是很有代表性的，今天科创板是一个挺强的修复，好几个20%以上的肉。

尤其是近端的，质地不错，在这轮情绪通杀中被错杀的票。最典型的是天智航，盘中一度涨停，君实生物也有一定修复。日内赚钱效应最好的是寒武纪，盘中30%。

所以昨天的一个止跌目前看是有效的。但要注意，这个止跌并不意味着后面就没有反复了，磨人式的震荡，也很正常。只是，这比较大概率是一个模糊正确的区间。

4）北向资金净流出8亿。

北向资金持续在流出，但今天一度流出30亿，尾盘收窄。昨天沪股通流入，深股通流出，今天相反，最近这种风格轮动得有点快。总之，像昨天所说的，北向的逆势流出，不是特别好的现象，现在的“反弹”多留分心眼。

【今天的题材结构】

空间板：南京公用 6B

蚂蚁金服：易联众/合肥城建/君正集团/永安行…

免税：大商股份2B/欧亚集团/海汽集团

精装修：江山欧派/海鸥住工/三棵树

医药：昂利康/海利生物/智飞生物…

科技：创意信息2B/劲胜智能2B/兆驰股份/瑞丰光电/乾照光电…

业绩：南京公用6B/东安动力3B/保龄宝2B

特高压：经纬辉开2B/融钰集团/国网信通

军工：亚光科技3B/光启技术/华伍股份

nmn：金达威/丰原药业

还是惯例，涨停板复盘放在二条了，移步查看。