周复盘：地产大利好

这周末比较大的事情，地产继上周之后再出了增量的东西。

梳理下近期政策：

1）11月8日，交易商协会发文，继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”），支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容。

2）11月10日，交易商协会公布“第二支箭”相关信息，时隔两日即公告受理龙湖集团的注册发行，额度200亿元。

3）11月11日，网传央行、监管发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，力促房地产市场平稳健康发展。

周末政策的解读我贴一段长江地产写的：

政策内容来看，边际变化主要有三条：

1）正式提及“可合理展期”，以前未被摆上台面，以时间换空间，避免挤兑风险，稳定房企资金链，保交付为第一要务，只是展期合理化之后，债券发行可能更需要增信。

2）正式提及“有条件免责”，这是文件的核心亮点，对于有充裕剩余货值的“好项目”，保交付推进节奏有望加快，但也强调市场化原则和商业自愿前提，整体仍在市场预期的政策框架之内，“差项目”短期仍待解。

3）贷款集中度“过渡期延长”，主要体现逐步趋松的监管态度，但实际超标的银行已不多，且缺的不是资金供给，对促进实际投放意义有限。

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盘面上，周五地产板块已经涨停潮式启动，同时港股那边反应更加剧烈，旭辉控股集团、碧桂园都是一周内翻倍（当然之前跌得也非常惨）

纯粹炒作角度的关注点：

这是切低超跌+政策驱动题材，其实这两个月炒的东西无非是这一类，包括医药、计算机都是类似的风格，是不是风格的延伸？

另一方面，存疑的是地产3月、8月各有一波级别不小的炒作，一年可以大炒3轮吗。

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其他消息面

1、外盘：道指+0.1%，纳指+1.88%，标普500+0.92%；美元指数继续下行-1.77%

2、联防联控机制：不排除再对我国隔离措施进行进一步的优化调整；各地已经成立了整治“层层加码”工作专班

3、澎湃：潮州司机詹某驾驶特斯拉发生事故致2死，家属质疑刹车失灵

特斯拉方回应：全程没踩刹车，4次短暂按下P档

4、特斯拉开放充电枪设计专利

11月12日特斯拉发文表示向全球开放特斯拉电动汽车充电枪设计专利，邀请充电网络运营商和其它汽车生产商，在他们的设备和汽车中采用特斯拉充电枪和充电接口，而特斯拉将自己的充电枪和充电接口称作 " 北美充电标准 "（NACS）

5、《深圳市智能网联汽车道路测试与示范应用管理实施细则》已印发实施

6、北交所正式推出融资融券制度

7、深交所：本周对近期涨幅异常的“竞业达”“天地在线”进行重点监控

8、天地在线：股价涨幅异常 股票停牌核查

9、天鹅股份：公司股价近期波动较大 停牌核查

二、上周行情回顾

1.指数周线

上证指数、创业板都收了十字星，上证相对强一些收红， 周线级别上看是筑底阳线后的震荡，日k级别是连续上涨之后的回踩，周五配合消息面跳空。

2.超短氛围

这周超短氛围还算好，但这种好并不是普遍性的，看全周的涨停数据实际上是比较平庸的。赚钱效应体现在局部的高位抱团上，众生药业、天鹅股份、西安饮食、天地在线等，高位反馈不断加强，贯穿了指数的连续回踩。但当周五指数共振上涨时，高位反而大分歧了。

3.活跃题材

围绕全周炒作的板块，后疫情（医药和复苏板块）、VR，后续发酵web3.0；周初赛道类走强，后续没有太好持续性。

1.后疫情

医药。上周末放开相关表述不及预期嫌疑，但周一板块还是比较强的。板块围绕众生药业的超预期展开。周一t板，周二3板被爆头，周三反包。加速到周五天地板。

发散的支线：3cl药，广生堂、盘龙药业等；原料药，美诺华、海辰药业等；中药/止咳药：特一药业等

复苏。短线核心西安饮食6板

2.元宇宙

上周虚拟现实政策涨停潮一日游之后，调整两天，本周一回流。后半周板块发酵web3.0，周四爆发，周五加速午后跳水

核心，天地在线11天8板

3.供销社。

龙头独立超预期二次带动板块，天鹅股份作为一个上交所票走到10连板，超预期过程中也带动了同批次票的二波，中农联合、天禾股份等。

4.赛道。

偏趋势，周初汽车链相关较强，但后续持续性相当一般

盐湖：中铝国际、沃顿科技、西藏城投

pet铜箔：宝明科技、三孚新科

充电桩：炬华科技、道通科技等

光伏辅材：赛伍技术、欧晶科技等

三、接下来的思路

周五之前，这波指数走势和10月中旬走得是类似的，10月那一波在上涨中继选择向下，而这一次配合内外盘利好跳空向上，同时成交量放大到12000亿的级别。虽然指数上行空间未必很大，但有量且短期没有太大系统性风险下，还是偏向有机会的行情。

至于交易的思路，主要的想法还是周五所说的两个思路。一是指数稳定预期下，赛道这类顺指数板块，同时叠加机构年底排名预期、美元指数见顶后外资回补预期；二是短线情绪节奏上属于第一次大分歧，赚钱效应余温。

再贴一下。

A。 赛道型反弹

投机表演这么多天之后，指数回来了，成交量回来了，这里最终能够支撑指数的只有赛道型板块。

恰巧新能源板块调整多日，随时回流，算是一个比较合理的剧本。

B。分歧后的活口超预期继续

无论今天有多么分歧，多么坎坷，但是客观来说，今天是这波题材大行情的第一次分歧。

情绪余温尚在。

因此周一的另一个重点就是分歧后的活口再向上。