【专题】突发！时间仅剩两小时！

今天，横店马拉松组委会突发公告，因比赛所在街道有核酸异常，决定延期举行今年的比赛。

而此时，距离开赛仅仅只有2小时的时间了。

而在前天，国务院联防联控机制综合组发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好防控工作的通知》，公布进一步优化防控工作的“二十条措施”。

在昨天，国家卫健委副主任雷海潮强调，对疫情防控政策不断进行优化调整，不是放松疫情防控工作，而是强调更加科学精准，做到既防住疫情。

其实之前看到很多魔幻视频，九三就很想从平民老百姓的角度来说说这件事，政策是在变的更加人性化，但是预期变好的程度能感受多少。

九三也只是希望，各行各业，可以恢复，小老百姓的生活幸福感，可以恢复。

愿大家都平安喜乐。

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今天的专题，也就不专门去说疫情的事情了，我们讲讲制冷剂。

大家知道，上上周在圈子里说了制冷剂的个股，我们抓的是最纯正的三美股份，也是十几个点的收益。

今天也是把制冷剂的概念、逻辑、板块、机会都稍带讲一下。

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制冷剂三杰分别是三美股份、巨化股份、永和股份。

三美股份是最纯正的，其80%的营收是制冷剂相关。巨化股份是行业老大，约30%多的营收是制冷剂相关。

近期走势都很好，我当时关注三美的一个横向逻辑就是另两个都涨了，三美应该会迅速跟上，这个就是我说的板块效应。

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制冷剂的逻辑其实相对简单，制冷剂有1~4代，据国际公约，现在一代已经完全淘汰，正在处于二代向三代转型，四代还早。

中国占据了90%的产能，处于垄断竞争阶段。

而根据基加利协议，以中国为首的大部分发展中国家，将在2024年冻结三代制冷剂的生产量，2024年的冻结基准是2020-2022年的销售量。

也就是说，会为了获得三代制冷剂的配额，2020年到2022年几个主要厂商都在亏本卖，故意亏了三年，就是希望以后获得配额赚大钱。从2023年开始就不需要再亏本卖了。

和绝大多数行业不同，绝大多数行业随着产品价格的大涨会导致大量扩产，最终竞争激烈，价格下跌。

而制冷剂受配额影响价格如果上涨，供给却不能增加，反而随着时间的推移，供给会逐年减小。

欧佩克组织通过减产来控制油价，制冷剂行业类似欧佩克，前五大占据百分之八九十的配额，没有配额的企业就不能进入。

无论需求是多少，他们也可以控制产能，以获得合理的价格。所以不必担心下游的需求会怎么变化。

另外还有一点，三代制冷剂价格现在不到2万，四代制冷剂的价格高达四五十万。以后4代会取代三代，前提就是价格慢慢的接近。

所以三代制冷剂长期价格的上涨是一个趋势。

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制冷剂下游应用中家用空调占据主导地位，其次是冰箱和车用空调。

数据显示，我国制冷剂行业下游应用市场占比最 大的是空调，占比达 78%；其次为冰箱，占比 16%；再次为汽车，占比 6%。

那有人会说，房地产不行了，经济不行了，空调、白电、汽车都要卖不动了，还看好制冷剂么。

但其实，后疫情时代催升空调市场渗透率，空调需求有望持续增长。

据 wind 数据显示，2021 年国内家用空调总销量 15,259.25 万台，同比增长 7.87%。汽车销量维持在小范围区间内波动，大容量冰箱则因疫情需要储存食物的原因有新增需求。

这些新增设备的销量增长有望继续维持对制冷剂的需求。

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另外，除了制冷剂，氟化工也应用于其他领域。

含氟高分子材料种类众多，其中 PTFE、PVDF、FEP 是含氟高分子材料最主要的品种，占据全球约 90%的含氟高分子材料市场。

其中 PTFE 占含氟高分子材 料消费组成的 86%。PVDF 仅次于 PTFE，占消费组成的 6%。氟聚合物行业壁垒高。

比如显而易见的，由于锂电池对HDPV的需求快速上升，而HDPV的生产原料R142b价格上涨了5倍，这对有R142b产能的公司肯定是个利好。

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好了，今天就说到这，虽然说了很多，但如果接下来三美完全跌破5日线，我会按我的交易纪律出来一半。

看好不等于一直持有，盈利才是最终目的。

上周五放量大涨后，接下来几天继续看反弹延续，希望市场也恢复一些气势。

所有的言语都仅仅代表我个人的看法，不构成任何投资建议。

点“在看”、“点赞”，就是对九三最好的支持。