一天62%的品种，又出现了

复盘前先说一件事：这几天已经订阅周六专栏，但是还没有在公众号收到工作人员订阅确认的读者，请务必留下言，别给整漏了。

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今天市场跟昨天剧本如出一辙。又是看似非常顺理成章的跳水，最后又v起来，各路龙头无视指数抱团晋级，连尾盘中信两兄弟的压轴戏都连着来。

冥冥之中总有一股神秘力量在作祟，很多选手估计也是一种左右为难的感觉，调整是调整了，但能给个痛快吗。

没啥可说的，市场有余温，符合的还能适当参与，但稍微控制一下谨慎一点。

说下今天盘面一个亮点，

可以说是转债投机文艺复兴了。老妖债横河转、凯龙转今天干出了两次临停，几个上市新债高溢价，广电转股债投机性联动。

从可转债连续监管，到后来深交所转债也加入临停措施后，转债投机一直是比较冷清的。后面比如振德转债、英科转债，虽然是有大行情，但核心还是个股的趋势，而不是转债投机的主动性。

对于转债投机，我一直有个观点：转债投机最重要的不在于模式是什么，而是市场是否阶段性地认可转债投机，有没有人在里面玩。必须有龙，屠龙刀才有用武之地。所以它不是一个日常模式，而是合适的阶段，就进去摸一把。

而判断这一点的重要指标是，可转债是否出现独立性的赚钱效应。

今天老妖债集体文艺复兴，这是纯粹投机资金推动的博弈，并且这也是第一次在试探，两市转债都有临停制度，纯投机搞不搞得起来，今天算是开先河了。

那么，从这个角度讲，不管参不参与，值得重视这个时隔几个月的赚钱效应，发现符合自己模式的品种。

其他值得说的

1）核心龙头票抱团还在继续

这几天轮动的低位题材，赚钱效应其实都很差，比如前几天的禁塑令、汽车拆解，昨天的区块链和肝素，基本上都是一日游，次日埋人的走势。

而短线的流动性和赚钱效应都集中在龙头品种的抱团上。君正集团、海汽集团、光启技术、北斗星通，成交额一个比一个大，各种大分歧，但就是抱团抱出来了，还带动了英特集团的反包。

龙头集中抱团的行情，有两种形式，一种是越来越集中，直到崩溃补跌；二是类似5月份轴研、华盛昌，抱团一直不杀跌，反而把短线赚钱效应带起来了，延后了补跌的过程。

2）今天的风口板块

a.军工补涨到了成飞集成

今天亮点的题材不多，最强的还是反制概念，军工和稀土。军工的牛逼之处在于，平时是一个有逻辑的趋势炒作题材，一到有事发生，又能当成逆向的反制题材，这就是可盐可甜吗？

军工里面核心是两块，一个是这周的新分支，北斗，北斗星通放量还能顶住，其次是大飞机，航发开头的票最强，都是强趋势新高。另外，一个值得一提的事情是，军工涨到了成飞集成，这波的滞涨票，当年14年一波近5倍的军工记忆。如果真是这个逻辑，就有些补涨末端的嫌疑了。

b.海南

海南票一直是莫名独立强势，包括海汽集团、海南发展等，海南是个催化很多的板块，除了免税，还有之前出的2025年海南全岛封关规划。而这个落地的过程中，又会有各种政策、催化的节奏问题，因此是交杂着各种预期、消息的一个板块。

c.券商拉尾盘

并不是券商板块的主动走强，反而整个板块今天是领跌的。主要是中信、中建投两个票的独立行为，又上演了一波尾盘一波拉升10个点的剧本。

3）北向资金净流出18.62亿元 连续3日净流出

【今日的题材结构】

空间板：北斗星通/精准信息/莫高股份5B

军工：精准信息5B/北斗星通5B/利君股份3B/航发科技3B/北摩高科3B…

科技：深南股份2B/国网信通/创世纪/鼎捷软件…

医药：君正集团3B/英特集团/千红制药…

资源/化工：西部资源4B/新日恒力2B/红宝丽

汽车：福田汽车/凌云股份/云内动力/常熟汽饰

免税：海汽集团3B/平潭发展

还是惯例，涨停板复盘放在二条了，移步查看。