有一个躺赢玩法

今天又有一批消费票新高了。

高低切换的逻辑之所以一直有人在说，一个主要理由是这批高位趋势票，大家确实认可未来的所谓赛道，但在估值高的情况下，预期未来的弹性（或者说预期收益率）可能就没那么好了。

而实际上，近期很多长趋势票尤其消费票，新高再新高，而且一旦动起来，弹性一点也不小，动辄10几20个点。凭什么？

比如：

上面几个票的短线驱动都是出业绩报告，超预期。最重要的是，你并不需要提前知道会超预期。

即使通过正式报告知道，一定程度上是滞后的，但你发现：很多票次日依然有轻松买入的机会，甚至能有日内浮盈，并且短线还有持续性，而且弹性还不小。更好的是，机构票，基本就没有核按钮。

这意味着，不成功也有安全边际的同时，还有不错的收益预期。这简直就是躺赢。

背后的逻辑是什么？其实我们已经讲过，机构选手的思维中，短线博弈占比不大，更多是看估值，或者说预期估值。

那么，如果一个他们长期跟踪的消费股业绩一旦超出他们此前的预期，未来业绩预期调高的情况下，对应的估值就下降了。于是，同一个票在他们眼里又变得便宜了。

再加上，这些白马趋势票，结构牛长期以来形成的共识下，机构筹码锁定很好，很多人都是长期配置思路的。综合就是，一旦有边际影响比较大的催化，即使是高位趋势，也容易走出短线的弹性。

最后，市场不可能有完全的白给，具体怎么做上，是需要下一点功夫的。其中最基础的门槛，是你发现它，并确定“是否超预期”。

基础的工作是，在业绩披露期，跟踪每天新出的业绩报告。确定是否超预期，参考路径是wind的一致性盈利预测，以及东财F10中的机构盈利预测，关键是实际业绩和机构预期的对比幅度是否够大。如果更进一步，还需要配合业务、估值计算等来看，这些就需要你的积累了。

其他值得说的

1）尾盘强势股出现分歧

尾盘随着指数波动，一些强势股出现分歧，高标华昌达炸板、二波龙头经纬辉开炸板。但是虽然分歧了，但核心的票如君正集团，最终都封住，新能源汽车链的前排鸟都不鸟。这个分歧还算良性，但要注意下，这里是情绪回暖第二天，虽然高标华昌达地位没有那么高，但这个炸板，以及经纬辉开算是这波一个核心最终未回封，说明操作上不宜太激进。

2)科创新股情绪回暖

上周说科创炒新从情绪上讲，处于一个亏钱效应释放的末期，昨天凯赛生物正经破发，而这波炒新的赚钱效应回暖来了。龙腾光电最高时两天接近翻倍，南亚新材日内50%，近端的博睿数据、复洁环保都是有赚钱机会的。接下来的近端依然值得关注。

目前的回暖依然还是集中在投机性质的炒作上，比如龙腾光电主打的是科创最低价，南亚本身质地也一般，但今天开的比较低。

3）今日风口板块

a.前强票二波

一个明显的主题还是前强票的反复，最近几次的反弹行情，都出现这样的特点，题材连板也伴随着前强票的连板。君正集团2板，这个逻辑继续发酵，英特集团、海汽、百联股份，甚至省广都出来了。这种赚钱效应下，前强尤其是带好逻辑的，埋伏是性价比很好的。但注意一下，今天二波的经纬辉开尾盘炸了，需要看这条线亏钱效应是否扩散。

b.汽车，最强短线题材

沧州明珠是这一波的情绪共振龙头，板块也是围绕着新能源产业链和汽配发酵了，涨停梯队是最好的，高标，次级的连板，低位票。

c.科技股

科技票近几天每天有有一批涨停，但都比较散，没有特别明确的主线，一条暗线是华为、海思受禁令影响，一些领域替代逻辑的票在反复，如昨天超华、景嘉微，今天东软载波等。

d.农业，轮动模式

农业的催化是模糊而不那么直接的，因此状态一直是趋势性上涨，也就是短线持续性不强但又容易反复。昨天失败龙头还被摁跌停，今天又起来了一批，京粮控股日内龙头。这种板块先手很重要。

e.消费股，业绩趋势票屡屡新高

消费票普遍位置很高，但最近很多消费票还在屡创新高。核心的驱动是业绩，要么是出预告超预期，要么是预期超预期。比如近期的盐津铺子、千禾味业、安井食品。

4)北向资金净卖出20.38亿

【今日的题材结构】

空间板：沧州明珠5B

汽车：沧州明珠5B/科华控股3B/湘油泵3B/京威股份…

消费：渤海轮渡2B/海南发展2B/海航基础/保龄宝…

科技：海能实业2B/邦讯技术/联创电子…

业绩：东宏股份2B/万兴科技/道通科技…

疫情：亚太药业/国药股份/国药一致/英特集团…

农业：京粮控股2B/农发种业/神农科技/江山股份…

还是惯例，涨停板复盘放在二条了，移步查看。