下一个苹果产业链！！

昨天和大家聊了两个新方向：消费、OLED。

前者逻辑在经济内卷化下，内循环的消费需求，看的是政策导向的行业宏利，不管是老朋友海欣食品、煌上煌，还是新朋友有友食品、道道全，预期都是长线看涨。

像诸葛长线看涨的趋势票，切忌追高，多留意低吸机会。就比如老朋友海欣食品，提示至今虽然赚了32个点，但收益主要来自最近的大涨，前面还有很多低吸机会。

理清消费的对策后，接下来诸葛和大家聊聊对OLED的看法。

OLED面板行业，随着今年iPhone12全系标配OLED，可以说是一个确定性非常大、且有预期差的方向。

苹果对产业升级（LCD转OLED）的率先表态，往往将对整个行业起到指导性的作用，预计明年上至高端旗舰机，下至低端千元机，都将配置OLED屏来作为卖点。

下游需求旺盛，利好上游的京东方、TCL、维信诺这些OLED面板厂商，加上产能有限，短期无法满足下半年激增的需求，厂商的议价权得到提升，OLED面板涨价，刺激企业营收利润双增长。

另外，OLED全面屏的普及，将带动OLED的封装工艺升级，诸葛预计COP和COF工艺将全面取代传统的COG工艺。

COP工艺：得益于柔性OLED屏的特性，通过将屏幕末端弯曲对折，把主控IC直接嵌入到对折的面板基座上，实现全面屏的超窄边框。但工艺难度高、良品率低，多用于旗舰机，比较考验面板厂商的实力，国内能做柔性OLED屏的上市公司，除京东方和TCL外，也就维信诺了。

COF工艺：难度较COP小了很多，硬性OLED屏通过柔性电路板（FPC）将IC主控弯折在屏幕下方，实现窄边框，但效果不如COP工艺，预计以后多用于低端千元机上，毛利不高，但量大，对柔性电路板的需求旺盛，利好收购了FPC龙头—元盛电子的中京电子。

综上所述，诸葛觉得未来OLED市场需求旺盛，面板厂商：京东方、TCL、维信诺；柔性电路板：中京电子，前景都将非常广阔。