重要判断！“疫情泡沫”吹弹可破！丨8月20日老K复盘

昨天揭露了北水的猫腻，有一个统计数据称北向的买入卖出其实没赚什么钱，比如7月初几百亿流入，其后几百亿流出，直接杀掉成本价，看起来不赚钱，散户跟着北向去买卖容易滞后。

有人不愿意相信这不是GJD，其实对冲基金、量化基金等“洋游资”出于交易便利性的要求，多数通过外资投行的PB系统托管；而托管于中资券商机构的资金，则可能“假外资”的概率较大。他们玩法是靠衍生品对冲获利。

这玩法的结论是割散户养肥大机构，不仅仅是中国如此，全世界都如此。今年最大的改变来源于疫情下的货币宽松，少数人富起来，大部分人在底层挣扎。

今年美股，Facebook、苹果（Apple）、亚马逊（Amazon）等几家美国‬科‬技巨头公司的市值共‬增加近了‬2.5万美亿‬元（约合172980亿人‬民币）。这‬一上涨的数据‬相当‬于整个英国经济‬的市值，富可敌国的企业就这么诞生。

而A股2万亿的茅台，8千亿的五粮液，5千亿的宁德时代，5千亿的海天味业，要我算估值的话是真贵，但是多贵也有大把人民币去买，你拿他没办法。

老K把这种现象称为“疫情泡沫”，是泡沫总有破灭的一天，何时以何种形式破灭？未知！

前两天讲过消费、科技和医药三驾马车拉动的上涨需要小心做顶，这些股票疯狂是源于机构抱团，几十个基金一起维护股价，只要发生抱团松散就比谁跑得快。

目前医药和科技已经有做大级别顶的迹象，而消费股还在疯狂，市场唯一的活路不是去维持抱团，而是主动挤泡沫，让资金溢出回流周期股、金融股等低估值票。

如果这么做，接下来几个月就是风格转换，市场走箱体震荡，有稳定的赚钱效应，但如果任由泡沫扩大，接下来几个月，呵呵~大家小心！