孙哥笔记：垃圾狂欢和核心回流

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关

存在的就是合理的。昨晚“说18罗汉”的交易价值已经逐步降低，但是创业板因子会开始发散。今天十八只注册制创业板次新全部杀跌。非次新的20CM板今日达到16只。

其中天山生物20CM板走出4连板，也就是走出了原来的11个板的气势。今日创业板成交2577亿，而整个上证市场才成交3172亿，800多家公司的创业板几乎媲美1600多家的上证市场，强烈的虹吸效应使得主板市场几乎被打至冷宫，这是新制度下第四天的“盛况”。 

我没有参与，但我是乐见其成的，因为市场只有在搅局中才会产生各种预期差和各种比价优势。垃圾股的狂欢和一地鸡毛会更加凸显核心股票的基本价值。

中午我敲了沪硅产业、中芯国际的黑板，在垃圾股的狂欢中或许有点不合时宜。垃圾狂欢掩饰了核心股的存在，但核心票永远不会因为垃圾股的狂欢而失去自己的价值。无论是投机还是战略，核心科技股正当其时。芯朋微一度也打出了20CM的嗨点，沪硅产业涨幅超过15%，适当拥抱核心科技股算一个明确的方向。
 
而题材方向，周一的苹果概念、周二的数字货币、周三的环保概念、今日的新能源车，成就的并不是哪个题材板块，而是对应的创业板龙头个股。说明了创业板+题材的模式更多地是突出个股，反映了占据主导的不是逻辑，而是情绪影响，所以当下对题材概念的讨论显得微不足道。
 
注册制只是一个由头，炒作先从低价开始炒起，再向题材开始延伸，然后走向价值之选，最后对科创板又会形成正向刺激。炒得飞起的时候，多注意内部特征的扩散和轮动。
 
明日关注

“垃圾狂欢”和“核心回流”将同时存在，都具备交易的基础。

两个方向吧，一是注重创业板里的基本面个股。从盘后数据来看，机构资金也开始有所纠正，昨日的甘源食品，今日的奥海科技都是机构主买的品种，这背后或许也是一种认知上的纠正。

另一方面，注意近期超跌的核心资产的建仓机会。杀估值已有一段时间，无论是核心科技还是医疗医药，跌幅超过30%以上的个股不少，如果是机构资金配置的话，有些核心品种应该回归到了可以考虑建仓的范畴。沪硅产业今天机构大买是一个迹象，中芯国际今晚的业绩中报也比较靓丽，市场的主流资金极有可能逐步回流。

最后解释一下，我说“垃圾股”不代表股票歧视，这里只是表述的方便，手里有票的人请不要自行代入。

晚安！明天午盘见——