光学绝佳赛道，为何我只看好它！

我们先来看几张图：

不再一一列举了，我想说明什么呢？这些公司都是耳熟能详的细分行业龙头，被赋予了绝对的光环，其实都是所谓的好公司。

但如果你买在了前面的这些高位上，短短1个月跌30%-50%，你会是什么感受。我想没人会觉得好受，这就不得不说到择时的重要性了。

很多这类高高在上的科技龙头，医药白马，都是好公司，但其股价却并不低，估值也并不便宜，都是高高在上的，我一般很少碰。

一方面热度太高，众人皆知，众人皆爱，很少有预期差；另一方面，盈亏比不划算（上涨只有20%的空间，下跌却有腰斩的可能性）

不是说他们不好，长期来看，可能这里还是一个黄金坑，不好说，但万一在这些位置磨个3-5年，坐等业绩释放，估值修复，你耗得起吗？

而投资讲究的是低买高卖，其实并不是一句废话。这个低买具有2层含义：

1、  股价位置低

2、  估值低

自然对应的高卖便是：股价高和估值高了。

只要记住这个核心点，我断然认为你不会去这些位置接盘芯片科技和生物医药等这类高高在上的个股的。

而反观军师，分享的标中，其实很多基本面当不到这些美丽光环股，没有那些耀眼的外表，也少有人问津。但却时常给大家带来惊喜，是什么原因？

大家可以自己去琢磨一下。

你说类似：岱勒新材，飞鹿股份，金石亚药，蠡湖股份，山东海化，沧州大化，润禾材料等这些标，更跟上面列举的公司相比吗，也许不能！但现阶段收益还算不错。

当然，如果是你吃完了前面那个5-10倍主升浪了的，那另当别论。如果是你现在才去高位接盘的，多少应该反思下了。

大盘方面，观点还是不变，唯一需要注意的是，创业板综指创了几年的新高。

而创业板这边成交量放大，却滞涨，为何？

新规制度炒作，算是发酵了，演绎正高潮！

垃圾股的炒作，我建议还是敬而远之，少碰，小市值不是垃圾的充要条件。

军师喜欢小市值标，但却不是垃圾，选择创业板小票，一定还是要有最强的核心逻辑，不然就沦落到垃圾股之列，一顿乱炒后又是一地鸡毛！

如今智能手机进入存量时代，各大手机厂商都在寻找新的手机性能以谋求差异化的竞争优势和销量突破。

在智能手机进化的过程中，摄像头的升级是消费者见证的的升级之一。从生物识别到人脸识别，从3D建模到虚拟现实，随着5G时代的到来，光学的革命性创新将与新的AR，VR领域息息相关，也为供应商带来了更多的创新方向和更大的市场空间。

光学这个赛道，就不多说了，毋庸置疑是一个绝佳的优质赛道。可以同样算是一个牛骨集中营。

比如像是光学镜头宇宙总龙头：舜宇光学！在港股上市。

再比如A股的水晶光电。

几乎都是大牛走势，所以光学这个赛道肯定是优质的，坡够长，雪够湿，雪球容易滚大！

有这几家公司一直在我自选股中：

大部分躺的时间都比较久了，像水晶光电，联创电子于2016年时就卧倒进来了，那时我还记得炒作了一波VR，AR的题材，当时是以苏大维格为题材总龙头，这里不展开说了。

说重点，这几家公司，有一家公司至今刚好在自选股里躺了2年：永新光学！

先说为何唯独看好它。

横向比较下来，永新的基本面算是最好的！

先来看看公司产品应用于哪些领域，处于什么水平？

说实话，我看了后觉得极其高大上，题材极具性感，具有明显的牛骨基因。

营收和净利润方面，虽然增速稍微慢了些，但依然是稳步上升趋势。

毛利42%，净利25%，ROE 13%，如此优秀！

半年报来看，还在进一步提升！

财务风险来看，资产负债率极低，依然稳健！

公司亮点：

1、  主要海外客户如新美亚、日本尼康、徕卡相机、徕卡显微系统、德国蔡司、捷普、得利捷等。

2、  拥有年产显微镜10 余万台、光学元件组件数千万件，并与浙江大学、宁波大学等高校建立了稳定的产学研合作关系。

3、  车载镜头是公司近几年突破的新领域，已实现累计销售数百万件。目前已与包括索尼、Quanergy、OotoFlux、均胜电子等汽车电子厂商展开订单合作。

4、  车载镜头市场远期规模达117 亿元，市场需求量将达2.3 亿颗，随着 2020 年后全自动驾驶时代的来临，ADAS的逐渐渗透，车载镜头的需求将提升至 9-22 个每辆汽车，车载摄像头市场将呈现几何级增长。（这块是主要看点！）

从技术图形上来看，位置不算特别低，从4月底到现在也涨了50%了，我自己是在4月底介入过，但后面没拿多久就止盈了。

当时还是了解不够深入，没拿住，现在对这家公司的体会越来越深，会愈发感觉到一家好公司特性的重要性，以及能够安心持股的底气来自于哪里，真是对于公司和其赛道深入骨髓的理解。

当然，至于这些位置是否能介入，我个人觉得位置稍微有点点偏高，但如果要等深蹲，不一定能等到，毕竟好公司不太容易给到舒服的上车位置。

如果要参与的话，我觉得可以适当在这里打个底仓，后面真有深蹲到40元以下的机会，那简直是赚大发了。

但就怕一直不下，直接一路上去了，目前市值接近50亿，我依然认为大概率能在今明2年到80-100亿市值的。逻辑点还是在于产能的释放（激光雷达镜头以及无人驾驶AI镜头的产能释放）带动主营增长。

当然，至于参不参与，大家自己决定，军师只输出核心逻辑！

整体来说，低位核心标继续卧倒，没有出现大幅拉升的情况下，依然以持股为主。总仓位依然建议控制在6成以内。

其他问题，留言区交流互动！

市场依然是震荡格局，目前上证处于箱体震荡的上沿位置附近，需要谨慎一些。这里直接突破的概率比较小，回落的预期要强些，依然总仓控制在6成以内。

整体交易策略：越涨越卖，越跌越买！策略的重要性大于个股！

方向上：

1、  5g，云计算，数据中心，大方向没啥问题，全年主线之一，可以关注恒为科技（5G+网络可视化+信息安全），东方国信，移为通信，光环新网，中石科技。

2、   旅游酒店和电影，长期逻辑不变，行业集中度靠拢，下半年业绩有望释放，关注：首旅酒店，中国电影。

3、   新能源汽车：星源材质（锂电池隔膜龙头），旭升股份，文灿股份

4、   食品和农业：金字火腿，宏辉果蔬，冠农股份

5、   家电家具：好太太

6、车联网，智能驾驶，5g落地应用：均胜电子、特锐德

总仓位：6.5成。

• 五洋停车：1成仓位，长线持有，如果下探至6.5元附近考虑加仓，否则持有。

• 苏州科达：1.5成仓位，继续持仓观察，暂不加仓也不止损。

• 美思德：2成仓位，中线持有，后市不再补仓。

• 四方科技：2成仓位，长线持有，短期暂时不再补仓。

军师盘中号：卧龙盘中对

午盘号：卧龙盘中对

防失联，军师附上私信号：

私信号：诸葛军师（防失联，概不私聊）